預計AI領域產品將有多個項目落地 未來應用價值存在上升空間

當前AI眼鏡、智能音箱、耳機、學習機、機器人等智能硬件層出不窮，在AI助手、AI視頻、AI陪伴等細分賽道均出現現象級產品，2025年也將有多個項目落地。

受益於DeepSeek催化，春節後AI應用端需求大幅提升，需求的提升有望快速提升AI應用的滲透率。AI應用可能從此前的主題概念轉向基本面發生變化，且基本面和股價或存在一定正循環。

以AI眼鏡爲例，在年初的“2025美國消費電子展(CES 2025)”上，AI眼鏡就推出多款產品，成爲產品競爭的主戰場。目前AI眼鏡各家廠商都在提升攝影和顯示功能，同時通過內置大模型配備了實時翻譯、導航等交互功能，2025年預計國內外多家大廠都將在2025年發佈AI智能眼鏡。作爲端側AI的重要載體，由於具有便於交互、可拓展性強、應用場景廣泛等優點，市場預計2025年AI智能眼鏡行業銷量有望突破1千萬臺。

近期泛AI領域漲幅較大，或有一定情緒面因素，可以從3個維度把握AI的中期趨勢。一是AI能儘快產生業績的領域。如部分大模型廠商、雲產業鏈和AI純度較高的應用公司；二是有顛覆性機會的方向，股價大幅上漲的同時也可以獲得估值上較高的寬容度；三是有真實業績且專注從事AI的公司。

對於AI應用而言，落地最快的預計仍是相關垂直領域和細分場景。在移動互聯網時代和雲計算時代，IT行業體現出倒三角型價值分佈特徵，即應用>平臺>芯片。而在目前的生成式AI時代，IT價值體系顯著不同，呈現正三角特徵，這可能意味着應用價值未來具有百倍以上空間。隨着DeepSeek出現，AI推理的效率提升疊加成本加速下降，或將推動相關應用的爆發進入臨界點。