銀行掀起股票回購增持貸款競賽

距離股票回購增持再貸款政策官宣僅僅數日，銀行已火速展開行動。10月21日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、中信銀行等多家銀行公佈落地股票回購增持貸款情況，其中有銀行透露，已與近百家上市公司達成合作意向。對此，分析人士指出，人民銀行創設股票回購增持再貸款工具，引導商業銀行向上市公司和主要股東提供貸款購買股票，打通了人民銀行資金定向支持資本市場的渠道，也能有效緩解銀行面臨的優質資產荒問題。在發放股票回購增持貸款的過程中，銀行應明確准入條件和規則，堅持必要的標準，防控好信貸風險。

10月18日，中國人民銀行聯合金融監管總局、中國證監會發布《關於設立股票回購增持再貸款有關事宜的通知》（以下簡稱《通知》），設立股票回購增持再貸款，以激勵引導21家全國性金融機構向符合條件的上市公司和主要股東提供貸款，分別支持其回購和增持上市公司股票。

股票回購增持再貸款工具推出後，銀行加速落地實施。10月21日，中國銀行發佈公告稱，該行於10月19日與中國石化、中遠海能、中遠海控、中遠海特、中遠海發和東芯股份等6家上市公司簽署股票回購增持貸款協議承諾；10月20日上交所、深交所發佈的首批23個上市公司合作落地公告中，中國銀行支持項目數佔7個，排名同業第一。

截至目前，中國銀行已與近百家上市公司達成合作意向，向32家上市公司明確貸款承諾，涵蓋集成電路、交通運輸、高端製造和商業服務等多個行業。

除中國銀行之外，工商銀行、農業銀行、建設銀行、中信銀行等多家銀行也披露落地股票回購增持貸款進展。

根據《通知》規定，21家金融機構向上市公司和主要股東發放股票回購增持貸款的，可向中國人民銀行申請再貸款，年利率1.75%，同時，按照利率優惠原則，合理確定股票回購增持貸款利率，原則上不超過2.25%。

建設銀行表示，截至目前，該行已與廣電計量、玲瓏輪胎、力諾特玻等上市公司達成合作協議，資金用途涵蓋股票回購和增持，企業性質涵蓋國企、民企，利率不高於2.25%，爲上市公司和主要股東提供低成本的增量資金支持。

“股票回購增持專項再貸款是繼互換便利之後，人民銀行創設的第二個支持資本市場發展的結構性貨幣政策工具。”招聯首席研究員董希淼表示，運用這個工具，人民銀行向21家全國性銀行提供再貸款資金，由銀行向符合要求的上市公司及其股東發放貸款，用於回購和增持上市公司股票。

對銀行而言，用好再貸款資金，向符合要求的上市公司及其大股東提供貸款，在促進資本市場健康可持續發展的同時，可以此爲契機擴大有效信貸投放。利用再貸款資金髮放的貸款，利率原則上不超過2.25%，顯著低於市場利率水平，對上市公司及其大股東具有較大吸引力，以此激勵其在依法合規基礎上回購、增持股票。

《通知》強調，21家金融機構發放的股票回購增持貸款，若與“信貸資金不得流入股市”等相關監管規定不符的，豁免執行相關監管規定；豁免之外的信貸資金，執行現行監管規定，嚴禁流入股市。

爲確保貸款資金專款專用，目前，商業銀行從多方面入手，強化股票回購增持貸款風險管控。例如，工商銀行北京市分行提到，該分行從客戶准入、賬戶管理、盡調審批、風險控制等多維度，研究制定增持回購專項貸款服務落地方案。

“從風險控制的角度看，增持貸和回購貸存在具體的業務場景，資金用途清晰，貸款風險相對可控。”星圖金融研究院副院長薛洪言表示，綜合來看，商業銀行會有較大的積極性推動該業務儘快落地。

北京商報記者 李海顏