新興亞股後市俏 外資積極加碼

外資進出亞股概況

升息循環將結束，及大陸經濟重啓，基本面佳的新興亞洲股市後續表現可期，外資積極流入，其中東協、臺股均獲青睞。法人認爲，景氣逐漸修復，且產業題材支持，有助於亞股後市表現，看好盤勢反覆震盪築底後仍呈現向上格局。

羣益東協成長基金經理人高浩偉表示，從經濟基本面觀察，今年2月製造業PMI爲例，東協多數國家仍位居榮枯線之上，GDP成長率來看，根據市場預估，今年包括菲律賓、印尼、越南、馬來西亞的經濟成長率可望在4％以上，明年預估比今年更強勁，整體經濟環境可望維持穩健態勢。

高浩偉表示，而且隨通膨下降趨勢確立，東協各國央行的升息週期也逐漸進入尾聲，根據大摩預估，東協主要國家央行可望自第二季開始暫停升息，貨幣政策的轉向亦有利於東協股市後續表現。

羣益創新科技基金經理人黃俊斌指出，臺股企業獲利下修幅度逐漸止穩，今年臺灣GDP回覆近十年平均水準，屬穩健水準，手機、PC與NB庫存有效去化，相關需求陸續回溫，預期電子產業下半年可望緩步復甦。

黃俊斌指出，ChatGPT帶動的AI相關需求，也帶動半導體需求可望成長，市場期待半導體可望較預期快的回溫，後續觀察相關需求成長的速度。

安聯投信臺股團隊分析，電子股爲近期盤面相對強勢重心，並聚焦在包括數據中心、AI生成應用所帶動的長期需求相關主題；受惠於近期歐美車市出現回溫，及加大智能發展的長線成長，車用電子主題也成爲盤面上另一重點。

非電族羣方面，安聯投信臺股團隊表示，則較易直接受到總體經濟而來的影響，包括如景氣不佳、消費力道影響等相關主題，以及與利率變化連動度較高者如金融相關主題，有所波動。