新興市場 聚焦亞股科技

截至2024年3月14日，新興亞洲指數、歐非中東指數及新興拉美指數近一個月報酬率，分別是5.34％、-0.1％及-0.86％。安盛環球基金新興市場投資團隊指出，新興市場當中，新興亞股表現最突出，新興亞洲最大的利多就是經濟體強勁成長，新興亞洲穩健的經濟基本面，近期大漲的科技股，也是重要利多，背後的最大驅動力是AI概念的突破。

百達投顧認爲，近期AI產業買氣強勁，輝達的業績和2024年的財務預測均超出市場預期，進一步支持AI主題持續加溫，推動了資訊技術產業的報酬率。AI產業的上漲趨勢持續，半導體需求恢復和晶圓封裝技術擴展也對亞洲科技產業有利。2024年的前景依然有吸引力。此外，2024年是大選年，政治因素活躍，臺灣的選舉順利落幕，成爲科技產業的催化劑，和AI主題息息相關的還有即將舉行的韓國和印度選舉，可能會帶來額外的市場波動。

中信關鍵半導體經理人張圭慧分析，在終端需求回升下，半導體庫存整理落底，加上新科技應用遍地開花，市場對AI晶片需求強勁，預期2024年半導體產業將邁向復甦態勢，進入新一輪黃金週期，加上美國聯準會年中可能開啓降息循環的助攻鼓舞效果，皆可帶動相關科技股漲升空間，今年以來半導體族羣漲勢更是有目共睹。

安盛環球基金新興市場投資團隊強調，現在仍處於AI投資的早期階段，主要重點是構建AI，由於需要更多的計算、內存和網絡解決方案，對半導體制造材料、設備供應商以及半導體制造商來說，有直接激勵股價的作用，不少亞洲市場和企業也將從中獲益，如臺灣、韓國，因爲有製造高端芯片能力和強大雲端服務的產業而受惠。

隨AI技術的不斷演進和新興技術的崛起，對半導體供應鏈的需求也在增加，中長期來看，AI科技股價仍有表現空間。