矽光需求燒 聯亞出貨維持高檔

惟5~6月將進入AI應用矽光產品轉換期,出貨將減少,但他認爲,聯亞的矽光產品整體出貨將維持高檔。

聯亞的矽光產品受惠於生成式AI趨勢,美系CSP客戶加快建置AI算力,加速800G高速網路需求向上,持續帶動Datacom的營收成長。

另一方面,中國大陸10G PD、APD需求,在2024年初也較樂觀,Telecom業務恢復,但客戶下單少量多樣,態度謹慎,後續仍待觀察。

聯亞第一季營收3.24億元,季增9.18%,主要是拜資料中心(Data center)的AI應用持續增加,惟該公司因提列閒置產能損失4,900萬元,且因Telecom訂單回升,但客戶下單少量多樣,每一規格的片數減少,但投入費用是一樣的,導致毛利率6.15%,低於預期。

聯亞第一季淨損4,000萬元,每股稅後虧損0.44元,連五季虧損。第二季產品組合未定,期待有所有改善。

聯亞第一季產品組合Telecom 35%~40%、Datacom 48%~52%、消費、工業及LIDAR合計10%~15%;10G以上12%~15%,矽光產品45%~48%,PD APD合計12%~18%。

在新產品及客戶進度,矽光方面,主要客戶-美國大型網路公司,2023年初開始量產800G產品,2023年產品佔該客戶營收的2/3,目前在積極準備下一代1.6T。

產品轉換期將在5~6月,公司也會減緩出貨,預計第三季1.6T開始出貨,纔會恢復正常;800G專攻AI應用,但在第二季會增加一般應用,升級速度雖不像AI快,但生命週期有兩年。而一般Data center也會穩定出貨,AI應用雖會減少,但一般應用增加,整體矽光產品出貨會維持在高檔。