Wind風控日報 | 賠償投資者損失，“私募一哥”徐翔案一審作出判決
//今日關注 //
1、十大基金公司要求高管退還過去五年的超額薪酬？求證：遞延薪酬統計口徑誤傳
2、互聯網“大拆牆”！微信支付入淘寶、美團牽手支付寶
3、深圳土拍將“現房銷售”？知情人士：只是單宗地的交易方案
4、賠償投資者損失，“私募一哥”徐翔案一審作出判決
5、國信證券：擬發行股份購買萬和證券96.08%股份，股票復牌
6、年內最大芯片併購，來了！
7、被指面臨反壟斷調查，英偉達表示未收到美國司法部的傳票
8、又一記重擊！英特爾最新制造工藝未通過博通測試
// 宏觀預警 //
1、兩部門發佈《關於企業改制重組及事業單位改制有關印花稅政策的公告》
財政部、國家稅務總局發佈《關於企業改制重組及事業單位改制有關印花稅政策的公告》，自2024年10月1日起執行至2027年12月31日。《公告》中提到了多種免稅情況，對經國務院批准實施的重組項目中發生的債權轉股權，債務人因債務轉爲資本而增加的實收資本（股本）、資本公積合計金額，免徵印花稅；對企業改制、合併、分立、破產清算以及事業單位改制書立的產權轉移書據，免徵印花稅；對同一投資主體內部劃轉土地使用權、房屋等建築物和構築物所有權、股權書立的產權轉移書據，免徵印花稅。
// 債券預警 //
1、標普：授予美高梅國際擬發行票據“BB-”發行評級
標普報告稱，授予美高梅國際酒店擬發行的2029年到期、6.75億美元高級無抵押票據“BB-”的發行級評級和“2”的回收率評級。該公司計劃將此次發行的淨收益用於償還其尚未償付的2025年到期、息票率5.75%的高級票據。
2、晉能控股裝備製造集團：“24晉能裝備MTN004”取消發行
晉能控股裝備製造集團有限公司於2024年09月04日發佈公告稱，鑑於近期市場波動較大，決定取消“24晉能MTN004”的發行，後續發行計劃另行公告。
3、重慶萬盛城投：取消發行“24萬盛經城MTN001”
重慶市萬盛經開區城市開發投資集團有限公司公告稱，鑑於公司調整發行安排，經與簿記管理人協商一致，公司決定取消“24萬盛經城MTN001”的發行，調整後的發行安排另行披露。
4、山東如意科技集團：公司及法定代表人、董事長存在失信行爲
山東如意科技集團有限公司公告，公司及法定代表人、董事長存在失信行爲。
5、正榮地產控股：公司及相關責任人被採取出具警示函措施
正榮地產控股有限公司公告，公司及相關責任人被採取出具警示函措施。
6、吉林信保投資集團：涉及重大訴訟進展、被執行事項
吉林省信用融資擔保投資集團有限公司作爲擔保方涉及多起訴訟案件，其中包括長春市現代職業技術學校、吉林市福道化工有限公司的金融借款合同糾紛以及張貴與吉林省福林泰和農業開發有限公司的股權轉讓糾紛。公司對上述案件涉及的相關債務承擔連帶保證責任。
// 中國股票預警 //
1、恆指公司：因非預定市場關閉之2024年9月指數調整實施安排
恆生指數公司發佈公告，倘香港證券市場於2024年9月6日因惡劣天氣安排而部份時間休市（例如懸掛八號或以上臺風信號），恆生指數公司將如期進行指數調整。如2024年9月6日全天休市，2024年9月指數調整將順延一個交易日至2024年9月9日收市後實施。相應地，指數調整結果將於2024年9月10日生效。
2、國信證券：擬發行股份購買萬和證券96.08%股份，股票復牌
國信證券發佈發行股份購買資產暨關聯交易預案，公司擬通過發行A股股份方式向深圳資本、鯤鵬投資、深業集團、深創投、遠致富海十號、成都交子、海口金控購買其合計持有的萬和證券96.08%的股份。截至公告簽署日，與本次交易相關的審計、評估工作尚未完成，標的資產評估結果及交易作價尚未確定。交易完成後，萬和證券將成爲國信證券控股子公司。公司股票將於2024年9月5日（星期四）開市起復牌。
3、15天14板深圳華強：公司股價短期漲幅較大，存在市場情緒過熱的風險
深圳華強發佈股票交易異常波動及嚴重異常波動暨風險提示公告，近期公司股價短期漲幅較大，明顯偏離市場走勢，存在市場情緒過熱的風險。但公司基本面沒有重大變化，也不存在應披露未披露的重大信息。
4、上交所：終止對百多安首次公開發行股票並在科創板上市審覈
因山東百多安醫療器械股份有限公司及其保薦人撤回發行上市申請，上交所終止其發行上市審覈。
5、庚星股份：公司印章、證照資料已處於失控狀態
庚星股份公告，公司關注到有媒體報道稱，公司原經營管理層有關人員仍將公司印章、證照資料存放於辦公場所。同時，公司獲悉福州市市場監督管理局收到公司印章、證照資料從未遺失的相關聲明。截至目前，公司原經營管理層有關人員尚未將公司印章、證照資料移交給公司現任經營管理層有關人員，公司印章、證照資料已處於失控狀態，對公司正常運營造成持續不利影響。
6、文峰股份：投資者訴訟事項一審判決，公司需承擔連帶責任
文峰股份公告，公司收到江蘇省南京市中級人民法院的《民事判決書》，就原告劉某某、周某某等4名自然人投資者與徐翔、徐長江、文峰股份操縱證券市場責任糾紛一案作出一審判決。判決要求被告徐翔、徐長江賠償合計損失110.26萬元，文峰股份對上述賠償義務承擔連帶責任。公司將在實際承擔責任後有權向被告徐翔、徐長江追償。
7、老百姓：公司實際控制人之一謝子龍處於留置、立案調查狀態
老百姓發佈股票交易異常波動公告，經公司自查，並向公司控股股東醫藥集團及實際控制人之一陳秀蘭書面函證覈實(公司實際控制人之一謝子龍處於留置、立案調查狀態，暫未取得其書面確認)，截至本公告披露日，不存在影響公司股票交易異常波動的重大事項。
8、ST高鴻：因2023年度業績預告與實際淨利潤存在重大差異被深交所公開譴責
深交所披露，ST高鴻因2023年度業績預告與經審計淨利潤存在重大差異，違反了深圳證券交易所相關規定，公司及其董事長付景林、總經理張新中、時任財務總監丁明鋒被給予公開譴責處分。
9、蘋果將徹底放棄LCD？京東方：對合作信息不予迴應
據媒體援引消息人士報道，蘋果將完全放棄在iPhone中使用LCD，蘋果已開始向京東方和LG訂購用於新一代iPhone SE的OLED顯示屏。京東方證券部工作人員表示，對於單一客戶的具體合作信息，不予迴應。如果現在終端客戶使用OLED的技術，對於整個行業來說，這個需求的提升肯定是有利的。
10、年內最大芯片併購，來了！
芯聯集成收購芯聯越州部分股權一案，或創下今年A股半導體收購紀錄。9月4日晚間，芯聯集成發佈收購草案，擬作價58.97億元收購芯聯越州72.33%股權，從而將全資控股芯聯越州。值得一提的是，儘管豪擲巨資，芯聯集成並未爲芯聯越州設定業績承諾，而在2023年，芯聯越州虧損了11.16億元。另外，芯聯集成對芯聯越州在評估、承諾等多個事項的表述上，與其收購目的中的表述並不一致。此次收購能爲芯聯集成的投資者帶來多少實實在在的收益，值得關注。
// 海外預警 //
1、哈里斯提議對高收入者實行28%的長期資本利得稅率
美國副總統卡瑪拉·哈里斯表示，她尋求徵收的資本收益稅率將“獎勵對美國創新者、創業者和小企業的投資”。“如果你一年掙100萬美元或更多，根據我的計劃，你的長期資本利得稅稅率將是28%，”哈里斯在新罕布什爾州的一個活動上表示。
2、被指面臨反壟斷調查，英偉達表示未收到美國司法部的傳票
英偉達表示還沒有被美國司法部傳喚，此前有媒體週二報道稱，正在蒐集違反反壟斷法證據的司法部向該芯片商及其它公司發送了傳票。“英偉達以實力取勝，這體現在我們的基準業績和對客戶的價值，並且客戶可以選擇最適合他們的解決方案，”該公司在一份聲明中表示，並補充說，“我們已經詢問了美國司法部，還沒有收到傳票。儘管如此，我們很樂意回答監管機構對我們業務的任何疑問。”
3、曝拜登準備出手封殺日企收購美國鋼鐵
三位知情人士透露，美國總統拜登已準備宣佈阻止日本製鐵公司對美國鋼鐵的收購案。自去年宣佈以來，這項擬議的交易一直在接受美國外國投資委員會（CFIUS）的調查。2023年12月，日本製鐵宣佈計劃以約149億美元的總價現金收購美國鋼鐵，當時這筆交易溢價大約四成。美國鋼鐵公司則警告試圖阻止日本製鐵收購該公司的工會和政界人士，如果讓交易泡湯，可能會危及數千個交易崗位，美國鋼鐵在匹茲堡的總部也會受到影響。
4、業績嚴重下滑，英特爾或無法順利獲得美國政府補貼
媒體援引消息人士報道，由於英特爾業績嚴重下滑，該公司可能無法順利獲得美國政府的補貼，這將使美國扶持芯片產業的計劃遭遇挫折。據知情人士透露，英特爾對美國政府的拖延感到失望，並敦促官員加快發放資金。這些美國官員正尋求審查英特爾芯片生產路線圖的可行性，但該公司拒絕提供政府要求的某些信息。
5、三星電子迴應中國銷售部門裁員：必要的業務調整和人員優化
針對擬裁中國銷售部門8%的員工的消息，三星電子中國公司方面迴應稱，爲提升公司的組織效率及市場競爭力，公司將進行必要的業務調整和人員優化。通過裁減一部分重複性高的工作及崗位，以確保公司的資源能得到更好的配置，提升組織效率。三星電子這一回應也證實了之前韓媒報道的裁員傳聞。
6、歐佩克+消息人士：歐佩克+討論推遲10月增產計劃
歐佩克+的三位消息人士表示，由於油價跌至9個月來的最低點，歐佩克+正在討論推遲下月的增產計劃。其中一位消息人士說，歐佩克上週似乎準備在10月按計劃每天增產18萬桶，但利比亞石油設施停運造成的市場波動和疲軟的需求前景引發了該集團的擔憂。
7、沃爾沃放棄到2030年只銷售電動汽車的計劃
瑞典汽車製造商沃爾沃汽車（Volvo Cars）週三宣佈放棄了到2030年只銷售電動汽車的原定近期目標，理由是在不斷變化的市場條件和需求降溫的情況下需要“務實和靈活”。它現在的目標是：到2030年，其銷售的汽車中有90%到100%是純電動或插電式混合動力車型，而輕度混合動力車型的允許數量有限，最高比例爲10%。
8、又一記重擊！英特爾最新制造工藝未通過博通測試
消息人士透露，博通在測試中將硅晶片通過英特爾最先進的18A製造工藝進行處理。上個月從英特爾處收回硅晶片後，博通的工程師和高管在對測試結果進行研究後認爲，這種製造工藝還不適合大規模量產。博通發言人表示，公司正在“評估英特爾代工廠的產品和服務，目前尚未得出最終結論”。英特爾則在一份聲明中迴應：“英特爾18A工藝已經投入使用，運行良好且產量不錯，仍計劃在明年開始大規模生產。儘管行業對18A工藝充滿興趣，但出於政策原因，我們不會對具體客戶對話發表評論。”
// 金融同業預警 //
1、“十大基金公司要求高管退還過去五年的超額薪酬”？求證：遞延薪酬統計口徑誤傳
據財聯社，有傳言稱“十大基金公司要求高管退還過去五年的超額薪酬”。據悉，在高管薪酬安排上，各家基金公司按股東方要求不同，限薪金額各不相同，但並無十大基金公司退還過去五年超額薪酬的說法。有此前退薪的公募人士表示，此傳言來源或爲統計口徑導致，在2023年發放此前遞延薪酬時，超過公司的限薪界限需退還，以訛傳訛爲要求退還過去五年的超額薪酬。早在2022年，中基協印發《基金管理公司績效考覈與薪酬管理指引》明確要求，高管、基金經理等關鍵崗位績效薪酬的遞延支付期限不少於3年。
2、質疑考覈結果、直指獎金分配，申萬宏源員工微信羣“炮轟”多名部門領導
據每日經濟新聞，最近，申萬宏源機構客戶總部某老員工在工作羣裡質疑考覈結果並炮轟多名部門領導的一系列言論在社交媒體刷屏。據瞭解，機構客戶總部是申萬宏源的業務部門，負責協同對接公司多個業務條線的機構客戶。作爲此次“炮轟”的導火索，績效考評結果事關員工薪酬。9月4日下午，上述員工本人表示，這些工作羣的言論是很久以前的事了，不知道爲何最近才被人曝出來。
3、賠償投資者損失！“私募一哥”徐翔案一審作出判決
據中證金牛座，法院對文峰股份投資者訴徐翔、文峰股份等操縱證券市場責任糾紛案作出一審判決。法院判決被告徐翔、時任文峰公司董事長徐長江於判決發生法律效力之日起十日內向原告投資者賠償經過指定機構覈算的損失，判決被告文峰大世界股份有限公司對被告徐翔、徐長江上述賠償義務承擔連帶賠償責任，並在實際承擔責任後，有權向被告徐翔、徐長江追償。
4、違規貸款超500億元！多地發佈2023年度審計報告，地區金融機構信貸不良風險引關注
據華夏時報，近日，多個省份陸續披露2023年度審計工作報告。據不完全統計，各地審計報告中所披露的地方金融機構違規發放貸款總額高達500多億元，導致貸款面臨風險甚至已形成不良，其中有的違規貸款流向了銀行股東。多地審計對金融風險格外關注，在金融審計中特別將地區城商行、農商行等地方法人金融機構納入審計範圍，揭示了地方中小銀行在不良資產處置、信貸風險管控等方面存在的諸多問題。
5、內卷加劇，部分銀行零售貸款不良率有所擡頭
據中國證券報，42家A股上市銀行中期業績披露收官，銀行零售貸款業務資產質量有了最新數據支持，今年以來，消費貸、經營貸內卷加劇，零售業務隱憂浮現。數據顯示，當前上市銀行資產質量整體保持穩定，不過部分銀行上半年零售貸款領域不良貸款率有所擡頭。
6、私募運作指引完成“滿月”考，券商代銷更規範託管責任邊界待明確
據證券時報，《私募證券投資基金運作指引》自8月1日實施以來，至今已經滿月，給此前大舉發力私募業務的證券公司帶來了深遠影響。如何對私募基金海量數據窮盡手段抓取、如何識別私募基金管理人或產品的風險等是託管機構圈內持續關注的話題，這關係到履職盡責。隨着私募基金強監管成爲主基調，監管層亦持續壓實託管方責任。有受訪的券商人士呼籲，託管業務的職責邊界亟待進一步明確。
// 行業預警 //
1、互聯網“大拆牆”！微信支付入淘寶、美團牽手支付寶
9月4日，淘寶發佈公告稱，爲提升消費者購物體驗，計劃新增微信支付能力。傳聞已久的“微信入淘”終於落地，騰訊、阿里巴巴兩大巨頭之間互聯互通取得突破性進展。而同一天，據媒體報道，美團外賣、美團酒店正式入駐支付寶小程序，美團團購或將於近日上線。行業人士指出，中國互聯網行業將開啓新一輪“互聯互通”。
2、北京地區銀行提前還房貸摸底，9家銀行：暫無還款資金限制
據貝殼財經，近期，針對存量房貸利率下調的呼聲亦越來越多。北京地區多家銀行透露，當前提前還房貸的客戶有所增多。多家銀行工作人員表示，房貸提前還款均需要提前預約，等待時間普遍在1個月左右；還款金額並無資金限制，客戶可選擇部分還款或一次性還清，但部分銀行稱需要整萬起還。
3、深圳土拍將“現房銷售”？知情人士：只是單宗地的交易方案
據第一財經，深圳上架一宗要求“全部現房銷售”的住宅地塊，引發了市場關於“深圳會否全面推行現房銷售”的猜想。對於“深圳會否全面推行現房銷售”的問題，一名不具姓名的知情人表示，該地塊出讓要求“全部實行現房銷售”，並不意味着今後深圳土拍中的地塊都會要求全部現房銷售，“這只是單宗地的交易方案”。
4、業內人士：光伏玻璃年內冷修規模已超1萬噸/天，能否推動價格逐步築底目前仍是未知數
據第一財經，有媒體報道稱，包括信義光能、福萊特在內的十大光伏玻璃生產廠商召開緊急會議，並達成一致協議，決定自即日起實施封爐減產計劃，減產幅度高達30%。旗濱集團相關負責人表示，會議確實存在，是由行業協會與上市公司共同發起。那麼，減產30%能否實現？“預期減產幅度不一定能夠實現，因此封爐減產對供需格局的實際影響效果，暫時是不確定的。”該負責人說：“預計玻璃環節的供需平衡難在短期內實現。”多位行業內人士表示，截至目前全行業冷修規模超過12000噸/天，能否推動價格逐步築底目前仍是未知數。
5、中鋼協組織召開兩廣地區行業自律會
中國鋼鐵工業協會組織召開兩廣地區行業自律會，分析兩廣地區鋼材市場供需形勢，研判後期市場走勢，探索長短流程企業協同機制，維護區域市場平穩有序發展。與會企業一致認爲，今年以來鋼材市場需求明顯下降、價格大幅下跌、虧損面持續擴大，兩廣地區尤爲突出，鋼材價格由以往的全國價格“高地”一度淪爲價格“窪地”，甚至出現南材北運現象。此次會議的召開非常迫切和及時，面對嚴峻的市場形勢，兩廣地區鋼鐵企業須統一認識、統一思想、統一行動，共同作爲，合理釋放產能，促進供需平衡，維護平穩有序市場秩序，促進兩廣市場健康發展。
6、國家醫保局：要加快推進新批次國家組織高值醫用耗材集中帶量採購，將人工耳蝸等高值醫用耗材納入採購範圍
國家醫保局副局長施子海帶隊8月30日赴天津調研國家組織高值醫用耗材集中採購工作，實地考察天津市醫藥採購中心、醫療機構，聽取有關方面意見建議。施子海指出，要加快推進新批次國家組織高值醫用耗材集中帶量採購，將人工耳蝸等高值醫用耗材納入採購範圍，充分考慮耗材市場和臨牀特點，“一品一策”研究完善集採規則。要抓好第四批耗材集採、人工關節協議期滿接續採購中選結果落地執行，確保中選產品及時進院，引導督促醫療機構優先採購中選產品，確保人民羣衆切實受益。
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