通信行業觀察：政策力挺5G/6G規模化應用；商業航天加速產業佈局

2025年政府工作報告明確提出擴大5G規模化應用，並加速培育6G、量子科技、商業航天等未來產業。與此同時，國家正通過設立萬億級創業投資引導基金，聚焦前沿技術領域，爲通信產業鏈注入新動能。行業內企業積極響應政策導向，如中貝通信中標中國移動超10億元採購項目，展現出通信基礎設施需求持續釋放的信號。

一、政策驅動5G/6G與新興技術融合

擴大5G應用場景，加速產業升級

政府工作報告強調擴大5G在工業互聯網、算力網絡等領域的規模化應用，並提出打造具有國際競爭力的數字產業集羣。這一目標將進一步推動5G基站、光模塊等基礎設施的升級需求。例如，國內大模型快速發展帶動算力需求激增，光模塊作爲數據傳輸的核心部件，其市場規模有望持續增長。

創投資金聚焦硬科技，支撐未來技術研發

國家發展改革委提出設立“航母級”創業投資引導基金，吸引社會資本近1萬億元，重點支持人工智能、量子科技、6G等硬科技領域。此舉將加速技術研發與產業化進程，例如量子通信技術可能率先在金融、政務等領域實現突破，而6G研發則需突破高頻段傳輸、空天地一體化網絡等關鍵技術。

企業響應政策，深化技術佈局

中貝通信近期中標中國移動通信工程施工服務項目，金額達10.88億元，涉及14個省份的傳輸管線建設，反映出運營商在5G網絡覆蓋和算力基礎設施上的持續投入。此外，AI領域創新活躍，中國團隊發佈全球首款通用型AI智能體產品Manus，標誌着人工智能與通信技術融合邁入新階段。

二、商業航天與低空經濟開闢新賽道

政策護航新興產業安全發展

政府工作報告首次將商業航天、低空經濟列爲需“安全健康發展”的新興產業，並計劃通過應用示範行動推動其規模化落地。商業航天領域，衛星互聯網、遙感數據服務等應用場景已進入商業化初期；低空經濟則聚焦於無人機物流、城市空中交通等方向，政策明確後有望吸引更多資本進入。

私募機構看好技術轉化與資本協同

多傢俬募機構分析稱，創投基金差異化監管與耐心資本壯大，將優化科技企業融資環境。例如，合成生物學、具身智能等未來產業需長期投入，而政策性金融支持可緩解技術研發風險。鬆禾資本等機構表示，將重點關注人工智能與通信技術結合的細分場景，如智能網聯汽車、工業機器人等。

產業鏈分化，企業戰略選擇差異顯現

儘管政策鼓勵前沿技術佈局，但並非所有企業均選擇激進擴張。例如，中海達明確表示暫未參投5G/6G通訊領域，而是專注於高精度定位技術。這種分化反映出行業在技術路徑和商業化節奏上的不同判斷，部分企業選擇在垂直領域深化優勢，而非盲目追逐熱點。

結語

2025年政府工作報告爲通信行業劃定了清晰的發展路徑：一方面通過5G規模化應用鞏固現有優勢，另一方面以商業航天、6G等技術開拓增量空間。在政策與資本的雙重驅動下，通信產業鏈將迎來新一輪技術迭代與市場整合，具備核心創新能力的企業有望在競爭中佔據先機。

本文源自：金融界

作者：觀察君