臺股短線 看三關鍵 日圓、Fed利率、中東情勢

臺股一般型基金今年以來績效前十名

多項國際利空,造成8月初臺股與全球股市同步大幅震盪,但震幅收斂後,顯示最恐慌時期已過,投信法人建議,短線觀察三關鍵,一是日圓升值告一段落、二是美國聯準會降息進一步確認、三是中東緊張情勢趨緩,尤其在一波快速下跌後浮現好買點,有利定時定額佈局年底行情。

日盛投信臺股投資研究團隊表示,觀察技術面與投資價值,短線臺股大盤受到美股影響迅速下跌,回到兩萬點左右距7月高點已有約15%跌幅,上半年與季線乖離已呈現均值迴歸,KD也由超買區調整至超賣區,投資價值達合理區間,反倒是逢低佈局AI相關電子股的好時機。

PGIM保德信科技島基金經理人黃新迪指,隨臺股快速拉回,股價淨值比PB已從近3倍標準差大幅降低至1倍,也吸引資金開始回補評價面合理、具有成長性的AI股,包括封測、先進製程半導體材料等。

先前臺廠AI供應鏈受到輝達晶片延遲出貨影響,衝擊相關類股股價走勢,然主要爲晶圓龍頭大廠CoWoS-L先進封裝良率低於預估,使得輝達Blackwell晶片今年的出貨量,自原先預估的50萬顆修正至25萬顆,但該下修爲遞延至明年出貨,反而在測試時間延長之下,對於臺廠封測廠、相關設備需求增加。

臺新臺灣中小基金經理人沈建宏認爲,美國聯準會已排除轉向升息的可能,在經濟成長平穩趨勢不變之下,企業基本面長期展望正向,AI相關仍長線看好,相關供應鏈業績可望向上成長,PC、NB等消費電子需求仍在醞釀但預期將逐漸轉好,下半年景氣可望優於上半年,臺股中長線行情持續審慎樂觀,短線若遇較大回檔修正可分批逢低佈局。

短線趨於震盪格局下,將以個股表現爲主,利基型小型股將優於大型股,因爲在股市面臨回檔格局時,大型股容易成爲外資的提款機,反觀中小型股股權較爲集中、籌碼較穩,相對抗跌。