Smart智富／PC營收看俏 可留意零組件股
微軟今年初公佈停止支援Windows XP更新，因此市場一直期待全球近3成的XP用戶所帶來的換機潮。終於，英特爾（Intel）稍早在6月中旬表示，商用電腦需求超出預期，並且提高營收展望，此爲近5年來首見。PC電子五哥中最不被看好的緯創（3231），從6月初以來股價一舉突破近7個多月的整理平臺，近期高點達到28.2元。緯創董事長林憲銘更是2年來首次發表對PC產業正面的預期。
林憲銘表示，同業不再只是殺價殺紅眼，轉而保住毛利率及思考轉型，「整個產業很健康。」雖然緯創上半年整體營收達2124億8,000萬元，較去年同期衰退20.58%，但他預計佔公司營收高達45%的筆記型電腦，下半年表現會比上半年好，上下半年營收比約40：60或45：55，今年整體成績約莫可以跟去年持平，但明年有把握會更好！
▲PC產業經過2年多的低潮，在微軟XP停用下，商用換機需求開始逐漸顯現。(圖/翁挺耀攝)
受到消費者轉向智慧型手機及平板裝置的影響，讓PC延長了換機週期，從往常的3年延長到5年左右，但手持式裝置仍舊無法取代PC的重要功能，例如文書處理、搜尋資料甚至是寫程式，因此全球近8成的民衆仍然使用PC工作。
拓墣產業研究所消費電子研究中心經理張乘維表示，PC並不會在市場上消失，整體產業出貨量已經穩守在1年3億臺左右。由於企業有安全性考量，因此XP停止更新所帶來的換機潮，會先顯現在企業端。IDC臺灣區研究副總監江芳韻進一步分析，XP停止更新後，換軟體的過程就可能連硬體一起換，預計最晚在第3季就會開始看到企業陸續執行換機預算，2015年可更明顯看到復甦，尤其是筆記型電腦會回到正成長，桌上型電腦則是衰退率減緩。
投信法人則表示，今年商用機種銷售較好，主機板企業如技嘉（2376）、微星（2377）都淡季不淡，因此可以知道整機的需求有提升，但是要到很好也不容易，也不知這個換機潮可以走多久，唯一可確定的是，市場會有一定的需求量。
在投資方面可以先看零組件端，因爲過去需求淡，代工廠零組件庫存壓很低，因此除了低價代工龍頭外，也可先留意DRAM、被動元件等股價淨值比低的零組件股。此外，換機潮仍侷限在歐美已開發國家的企業端，一般消費端的需求依舊疲弱，因此PC產業中同樣還處在谷底的品牌廠宏碁（2353），是否能真的好轉還需要觀察。
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