SmartBeta加入 臺股高股息添戰力

示意圖。圖／本報資料照片

SmartBeta與傳統高股息指數績效比較

臺股高股息投資再升級，投信業者因應市場趨勢，在新發行基金及ETF的參考及追蹤指數採用SmartBeta投資型提升戰力，以22日當週將募集的三檔新兵爲例，其對應的指數績效表現，在這波新高行情皆優於傳統的臺灣高股息指數。

所謂SmartBeta投資型與市值投資型類似，但以不同報酬驅動因子，低波動爲指數成份股篩選或加權條件，近年來深獲市場青睞。三檔以臺股高股息爲主軸的新基金，包括主動式操作的復華臺灣科技高股息基金，野村趨勢動能高息ETF、羣益科技高息成長ETF，皆參考及追蹤指數，採臺灣指數公司編撰的SmartBeta投資型，納入動能、股利指標及外資認同度等因子，兼顧成長及股息收益機會。

根據臺灣指數公司、CMoney統計，三檔指數在大盤3月21日站上2萬點大關以來，表現比傳統納入全產業的臺灣高股息指數抗跌，近一個月均維持正報酬。

復華臺灣科技高股息基金經理人楊聖民表示，主動式操作空間彈性較大，在高股息股票佈局可避開股息被上漲股價稀釋之標的，同時主動挖掘產業轉機黑馬股，並機動實現資本利得，以提高配息級別的配息率，相對較被動式投資更能因應大盤及市況變動。

野村投信投資策略部副總經理但漢遠指出，臺股長期向上，但過程中不乏回檔修正，統計過去八年若在臺灣加權股價指數回檔時進場，若選擇以動能與高息雙指標篩選的強勢高息股，如臺灣趨勢動能高股息指數，成果明顯優於大盤或單純的高股息指數。

羣益科技高息成長ETF經理人洪祥益認爲，隨科技業庫存迴歸正常水平，AI技術發展與應用層面的多元開拓，也持續爲科技產業帶來成長動能，臺灣科技股正好在此波全球AI大趨勢中佔到極佳的產業位置，中長期獲利成長潛力可期，也有能力配發高息。相比美國的AI概念股，臺灣AI相關族羣在評價面上更具優勢，建議透過訴求着重成長性、獲利性與配息力的臺股科技高息ETF來參與，既掌握臺灣科技股成長契機，也兼顧存股收益需求。