市場波動加大 多重資產降風險

今年全球及美股企業營收穫利預估

IMF預估今年全球經濟成長3.1％，較去年10月預估上調0.2個百分點，明年預估成長3.2％，反映通膨降溫、經濟軟着陸的主旋律。投信法人觀察，10年債殖利率維持在4％以上，利率敏感性高的類股，如REITs與小型股等壓力較大，大型成長股與科技股續爲盤面主流，面對市場波動加大，可藉由多重資產降低風險並提高報酬。

臺新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭指出，目前市場關注焦點料將轉向聯準會3月的利率決策會議，在美國經濟表現依然強勁下，預期降息時間點爲下半年，短線需留意逢高獲利了結賣壓。但基本面成長態勢並未改變，且今年爲美國總統大選年，依歷史經驗，對股市具激勵行情，回檔皆可找買點。操作上建議採多元資產組合基金配置，以掌握類股輪動行情，股票型基金看好臺股中小高息ETF、印度基金、全球AI ETF；債券型基金看好靈活入息策略基金、美國長天期投資級債券ETF。

兆豐收益增長多重資產基金研究團隊表示，美國金融市場科技股的獲利優於預期，提振上漲動能，美國科技股上漲提振全球科技股表現，晶片製造商走勢上漲使日本日經指數創下新紀錄，主要關注AI、物聯網等領域。

元大投資級公司債ETF研究團隊認爲，股債配置策略投資人可以參考巴菲特操作，利用債券目前的高殖利率，適度配置債券除增加收益，並可做爲若股市波動加劇時，快速變現以進場低接的資金來源。

富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華．波克強調，面對美國經濟強韌、通膨降速不如預期的波動環境，更需要股債靈活配置與精挑細選的策略，2024年債市可期待收益與總回報機會，股市則期待表現落後產業的補漲機會，看好高品質股票的高股利與資本利得空間。

駿利亨德森平衡基金經理人Jeremiah Buckley說，佈局今年美國股債市，平衡型基金是一個絕佳的選擇，建議檢視已經持有或預備投資的平衡型基金。