深交所副總經理唐瑞：健全投融資相協調的資本市場功能 更好服務新質生產力

21世紀經濟報道記者 楊坪 廣州報道

12月12日，由南方財經全媒體集團主辦，21世紀經濟報道承辦的“南方財經國際論壇2024年會”在廣州隆重召開。深交所黨委委員、副總經理唐瑞出席了本次大會，並發表主題演講。

唐瑞指出，投資功能和融資功能是資本市場功能的一體兩面、相輔相成。投資支持融資，融資回饋投資，才能形成協調良性的循環，這其中的一個關鍵着力點就在於支持一批代表新質生產力特點的公司發展壯大，讓廣大投資者能夠分享新質生產力發展壯大的成果。

大會現場，唐瑞從“發揮直接融資功能，持續推動提高上市公司質量”和“提升市場投資功能，推動ETF市場高質量發展”兩方面，介紹了深交所在培育發展新質生產力、分享新質生產力投資機遇上的舉措。

從 2000 年開始，深交所專注服務創新型、成長型企業，經過多年發展，服務科技創新已成爲深交所的品牌特色。

截至目前，深市主板和創業板共有2849家上市公司，創新成長特色鮮明，高新技術企業、戰略性新興產業企業分別佔比75％和47%，涌現出寧德時代、比亞迪、北方華創、邁瑞醫療等一批優質龍頭企業，千億以上市值企業約40家。

除股票市場外，深交所債券和 REITs 市場服務科技創新也具有一定特色成效，累計發行科技創新債、綠色債和知識產權證券化等產品規模4200餘億元，其中知識產權證券化產品“滴灌”服務超過2000家次科技型中小企業融資，累計上市科技園區、倉儲物流和能源環保等資產 REITs10只。

唐瑞表示，深交所將充分發揮資本市場功能，堅持服務優質科技企業，促進“科技—產業—金融”良性循環。

一是全方位支持以科技創新引領新質生產力發展。嚴格落實資本市場服務科技企業高水平發展十六項措施以及“併購六條”，從上市融資、併購重組、債券發行等全方位探索支持性舉措，增強對優質科技企業的包容性、適配性，支持上市公司做優做強。

二是全週期服務科技創新企業。從IP到IPO ，到上市後持續發展，建設覆蓋不同生命週期、不同發展階段的“接力式”服務體系和智能化平臺，引導資源向新質生產力發展重點領域聚集。

三是全鏈條強監管保障服務。堅持監管嚴而有度，既打狠打疼違法違規行爲，又維護好市場主體積極性，爲更好服務新質生產力發展營造持續穩定健康的市場環境。

近年來，我國ETF市場進入加快發展的重大機遇期。深市2020年以來ETF規模年化增長率超50%，目前規模超過1萬億元。伴隨指數化投資新機遇，ETF省心、省時、省力、省錢的特有投資優勢日益凸顯，市場知名度、投資者認可度大幅提升，愈發成爲資本市場重要的資產配置工具，爲各類投資通過ETF投科技創新提供了更多便利選擇。

唐瑞認爲，投資者的廣泛共識是投資科技創新、投資新質生產力。近年來，深交所積極發揮市場板塊特色優勢和先進製造、數字經濟、綠色低碳等重點領域企業集聚優勢，推動設立系列新質生產力代表性行業 ETF 及新質生產力公司佔比較高的重點寬基，近期組織開展了“對話基金經理—新質生產力下的投資機遇”活動，推動新質生產力企業佔比高的中證A500ETF持續發行、創業板50ETF擴容、首隻創業板人工智能 ETF 設立等等，目前跟蹤創業板系列指數的基金規模約2400億元。

唐瑞表示，深交所將推動ETF市場高質量發展，堅持穩中求進、改革創新，讓ETF產品在提振資本市場、吸引長期資金入市投資新質生產力、滿足居民財富管理需求中發揮更大作用。

一是完善支持新質生產力發展的產品佈局。推動建立更加契合新質生產力發展要求的指數編制體系和產品研發體系，建立更加豐富的多元化ETF產品體系，爲投資者挖掘佈局新質生產力企業提供更多渠道工具。

二是提升培育服務質效。進一步推廣指數化投資理念，弘揚理性健康投資文化，完善市場培育機制，做好“ETF大講堂”等系列市場培育活動，加大對新質生產力代表ETF產品的創新服務力度，引導投資者與新質生產力企業發展共成長。

三是塑造良好市場生態。抓住以科技創新引領新質生產力發展的市場機遇，在滿足各類投資者需求上下更大功夫，持續提升對個人投資者的普惠金融服務能力、對機構投資者的資產配置服務能力、對國際投資者的關係管理能力、對買方投顧的綜合賦能能力。