上海資管行業規模超38萬億元，保險資管佔比超1/3、銀行理財規模不降反升

21世紀經濟報道記者 楊夢雪 上海報道

日前，上海資產管理協會編寫的《上海全球資產管理中心建設報告》在2024上海全球資產管理論壇期間正式發佈，其中披露了上海市資產管理行業的相關數據及發展情況。

數據顯示，截至2023年12月，上海持牌金融機構總數達1771家，外資金融機構佔比近三分之一；全國9家外商獨資公募基金公司中7家落戶上海；全國5家外資控股理財公司全部落戶上海；90家國際資產管理機構參與上海市QFLP試點，63家參與QDLP試點。報告指出，在滬資產管理市場要素進一步加速聚集，頭部機構集聚效應日益凸顯。

報告從多個維度梳理了上海資產管理行業發展情況。以銀行理財、保險資管、信託資產、公募基金、私募基金和券商私募資管六類資產管理機構規模統計，2021年末、2022年末及2023年末，在滬六類資產管理機構管理資產總規模分別約爲34.20萬億元、35.46萬億元、38.61萬億元，佔同期全國六類資產管理機構管理資產總規模的比例分別爲26.96%、27.85%、29.09%，上海資產管理市場規模和全國佔比持續增長。

報告認爲，相較於全國資產管理市場構成，上海資產管理市場呈現“上海特色”。2023年末，在滬保險資管機構管理資產規模約14.76萬億元，在上海市六類資產管理機構管理資產總規模中佔比超過三分之一，在上海市資產管理子行業規模排名中位列第一；在滬公募基金規模達到10.15萬億元，佔比超過四分之一，在上海市資產管理子行業規模排名中位列第二；在滬私募基金規模5.16萬億元，佔比13.38%，在上海市資產管理子行業規模排名中位列第三；銀行理財規模達到4.66萬億元，佔比12.08%，在上海市資產管理子行業規模排名中位列第四；券商私募資管和信託資產規模分別爲2.60萬億元和1.26萬億元，位列上海市資產管理子行業規模排名第五、第六。

具體來看，銀行理財方面，相較於全國銀行理財市場規模下降的趨勢，2023年上海市銀行理財規模不降反升。同時，上海市積極支持理財子公司在滬發展，2023年法巴農銀理財有限責任公司獲批開業，落滬的銀行理財子公司增至10家，全國五大行參與設立的外資控股合資理財公司亦全部落戶上海。

信託資產規模方面，與銀行理財不同的趨勢是，儘管全國市場信託資產規模穩步增長，上海市信託機構規模卻持續下降。同時與北京、廣東相比，上海信託機構管理資產平均規模較小。截至2023年末，北京、上海及廣東註冊的信託機構分別爲12家、7家、5家，資產管理規模分別爲6.73萬億元、1.26萬億元、3.78萬億元，平均管理資產分別爲0.56萬億元、0.18萬億元、0.76萬億元。

保險資管是上海管理資產規模最大的資管子行業，規模繼續保持大幅增長且頭部機構集聚。截至2024年8月，我國保險資管機構共35家（含1家養老險公司），其中10家保險資管公司在上海落戶，機構數量超過全國的四分之一。

券商私募資管規模方面，2023年全國及上海券商私募管理資產規模均下降，上海2023年降幅低於全國平均水平。截至2024年7月，上海地區共有34家券商，機構數量佔全國22.97%，排名全國第一。

私募基金方面，上海私募基金管理人和管理規模領先，規模總體保持穩定，股權創投類私募主要投資半導體、新一代信息技術、生物醫藥等行業。