善用資訊平臺挖寶 打造存股策略

2022投資新趨勢系列講座高雄場日前舉辦，證交所副總謝俊欽（中）、復華投信副總廖崇文（左）、證基會處長王偉坤共同合影。圖／陳昱光

2022投資新趨勢系列講座報名QR Code。圖／證基會提供

由金管會證期局指導，證券期貨周邊單位共同主辦的「2022投資新趨勢系列講座」高雄場日前舉辦，邀請證交所副總謝俊欽及復華投信副總廖崇文，分別以「如何正確運用證券市場進行存股策略－從盤中零股及定期定額談起」與「全球金融市場趨勢與投資策略」爲主軸，進行專題演講。

全球股市今年普遍面臨修正壓力，但以長線投資而言，回檔反而創造佈局機會，帶動臺股盤中零股、定期定額交易持續熱絡。謝俊欽指出，投資人可以透過證交所官網、公開資訊觀測站、基本市況報導等免費資訊平臺，瞭解並運用證券市場資訊，調整存股策略。

謝俊欽表示，在理性市場觀點下，股價是反映公司及整體經濟所有可得的資訊，市場價格代表買賣雙方對未來的預期，而市場因素改變，股價會隨着上下變化，新資訊將導致價格變動。

舉例來說，今年地緣政治風險上升，受到俄烏戰爭影響，引起原物料大漲，通膨壓力顯現，全球央行必須透過拉高利率來抑制通膨，使得資金流動。

以「護國神山」臺積電來說，第三季財報繳出亮眼成績，毛利率達6成，但因美元利率趨勢走升，並有美晶片法案通過等新市場資訊，造成股價變動。

另外，謝俊欽指出，目前投資人處在一個「資訊超載」的時代，來自報章雜誌、社交媒體等各方訊息很多，但實際能瞭解、吸收的時間太少，容易造成「消化不良」的情況。大致上來說，資訊類別可以分爲財務資訊、個股資訊、產業資訊、交易資訊及特殊事件五大類。

其中，財務資訊就是企業財務報表及月營收等，本益比、股價淨值比及殖利率是市場經常關注的財務指標；個股資訊爲跟特定公司攸關的訊息，例如併購、發生重大火災；產業資訊是跟產業有關的訊息，像是與產業景氣、重大政策，以及上下游廠商及競爭者相關營運情形；而經濟數據、疫情衝擊、QE退場爲全球市場面臨的特殊事件。

謝俊欽表示，證交所提供許多公開且免費的資訊平臺，提供投資人進行相關資訊查詢，證交所官網中有公告每日盤後交易資訊、市場統計資料、市場公告以及交易制度及法規等；公開資訊觀測站有上市櫃公司財務報表、重大訊息及公告、營運概況、股東會及股利，還有內部人持股轉讓事前申報資料等資訊。

同時，透過「財務比較ｅ點通」、「公告快易查」等網站，可以根據公司、市場別、公告資訊及資料區間進行多功能彙總資訊查詢。基本市況報導網則有每日盤中即時交易資訊。

根據統計，外資去年賣超臺股達9,000億元，今年以來更擴大至1.2兆元，主要受到外在環境及利差變動所致。

整體來看，外資持有臺股佔比水位降至約39％，但前十大政府基金等外資的長期投資部位並未鬆動，加上本土資金持續進場，對於臺股未來展望抱有信心，中長期來說，可望創造不錯的報酬率。

對於一般小資族羣而言，「盤中零股交易」及「定期定額」即是進行存股策略的兩大投資管道。謝俊欽指出，盤中零股交易推動目的是希望降低交易門檻，便利社會大衆參與臺股，可以輕鬆成爲優質高價股股東，並能夠因應股市波動，目前零股交易約佔大盤比重0.6％，交易標的以權值股爲主，今年前9月盤中零股交易日平均成交金額以臺積電的8.16％位居榜首。

而透過「定期定額」長期進場佈局，則具有協助投資人中長期投資股市，避免追高殺低的風險，藉由遵守紀律攤平成本，創造「微笑曲線」，從以往加權指數表現來看，曾創造出7次微笑曲線。

不過，謝俊欽強調，進行定期定額必須要注意「慎選標的」、「適時停利」及「長期投資」的三大交易原則，避免在股價上漲時開始定期定額投資，未能即時停利，又在股價下跌時賣出標的，反倒形成「悲傷曲線」。