三大指數集體高開 半導體芯片及併購重組概念股活躍

本站財經10月21日訊 上週五市場午後在創業板領漲下三大股指大幅走高，科創50指數漲超11%，滬深兩市成交額2.1萬億元，較上個交易日放量6064億。週一A股三大股指小幅高開，滬指漲0.44%報3276.06點，深成指漲0.81%報10441.87點，創業板指漲0.74%報2211.39點，科創50指數漲2.13%報999.54點；滬深兩市合計成交額269.72億元，半導體芯片、併購重組等板塊指數漲幅居前；回購增持貸款首批案例落地，牧原股份開漲超4%，獲回購貸款24億元，中遠海能開漲超6%，獲增持貸款逾13億元。

截至發稿，上證綜指上漲14.5點，漲幅0.44%報3276.06點；深證成指上漲84.19點，漲幅0.81%報10441.87點；滬深300指數上漲21.67點，漲幅0.55%報3946.9點；創業板指數上漲16.29點，漲幅0.74%報2211.39點；科創50指數上漲20.88點，漲幅2.13%報999.54點。

公司新聞

中國銀河：證監會發布關於對中國銀河證券股份有限公司採取責令改正措施的決定，決定對中國銀河採取責令改正的行政監督管理措施。

寧德時代：2024年第三季度營收爲922.78億元，同比下降12.48%；淨利潤爲131.36億元，同比增長25.97%。前三季度營收爲2590.45億元，同比下降12.09%；淨利潤爲360.01億元，同比增長15.59%。

國科微：持股5%以上的股東國家集成電路產業投資基金股份有限公司擬減持不超過公司總股本比例的3%。

紫金礦業：公司2024年前三季度實現營收2303.96億元，同比增長2.39%；歸母淨利潤243.57億元，同比增長50.68%；基本每股收益0.923元。報告期內，公司主要礦產品產量實現增長，成本得到有效控制；同時公司對金屬市場的研判能力進一步提升，充分享受了金屬價格上漲帶來的收益。

均勝電子：截至目前，公司持有香山股份2641.52萬股，佔其總股本的20.0001%，爲香山股份第一大股東。爲進一步強化公司與香山股份在汽車零部件業務方面的戰略協同效應，公司將根據市場情況繼續增持香山股份，並擬最終取得香山股份控制權。

華髮股份：公司董事局主席李光寧提議公司以3億元至6億元回購股份，回購的股份擬用於員工持股計劃或者股權激勵。

上海電氣：公司全資子公司自動化集團擬以現金方式收購公司控股股東電氣控股持有的寧笙實業100%股權，交易價格30.82億元。寧笙實業的核心資產爲發那科機器人。此次交易實施完成後，發那科機器人將成爲自動化集團間接持股50%股權的重要合營企業。自動化集團將在市場開拓、產品研發等方面與發那科機器人實現進一步協同。

機會提前看

1、知名分析師爆料英偉達GB200訂單激增，投行上調英偉達目標價

天風國際證券分析師郭明𫓹最新發布英偉達Blackwell GB200芯片的產業鏈訂單信息顯示，目前微軟是全球最大的GB200客戶，今年第四季度訂單量激增3~4倍，訂單量超過其他所有云服務商的總和。

點評：中信證券認爲，算力產業鏈環節多、規模大、成長性好，仍是資產配置的良好選擇。測算2025年芯片、AI服務器相比2023年均有4倍以上業績彈性，光模塊有2倍以上業績彈性。

2、國際金價再創新高！首飾金價突破800元/克，機構展望後市樂觀

隨着國際金價持續上漲，10月19日，國內黃金珠寶店鋪的足金飾品價格再創新高，最高價格突破了800元/克。

點評：開源證券認爲，10月是美國大選前的關鍵月份，投資者或將再次就大選結果及美聯儲降息節奏進行博弈。黃金在10-11月仍然具備買點，2025年上半年金價或仍存在二段上漲行情。

3、反內卷！中國光伏行業協會：光伏組件低於成本投標中標涉嫌違法

10月18日晚，中國光伏行業協會再度發文，就光伏組件當前成本進行了分析，並明確表態低於0.68元/W的投標中標涉嫌違法。

點評：中原證券認爲，短期多晶硅供給量顯著降低，硅片廠開工率下行，光伏上游價格已見底，但實現供需平衡和扭轉尚需時日；頭部企業有望憑藉規模優勢、成本優勢渡過行業低谷。

機構觀點

中信證券：績優成長和內需板塊預計佔優

中信證券認爲，市場當前仍處於活躍資金主導的政策預期博弈交易階段，散戶資金脈衝式持續入場，基本面邏輯相對弱化，這種市場特徵料仍將持續一段時間；政策信號依舊積極，待政策落地起效、價格信號驗證企穩後，機構資金或將迎來積極入場時機，穩步上漲的行情將持續較長時間，屆時，績優成長和內需板塊預計將持續佔優。

中信建投：仍處牛市第二段“拉鋸戰” 可用牛市中的震盪期來看待

中信建投指出，“重估牛”中期邏輯仍在，政策線索持續驗證中。短期經濟與政策預期修復，市場快速回調之後也逐步穩住陣腳，情緒有所改善，認爲“重估牛”的中期邏輯仍在。仍處牛市第二段“拉鋸戰”，可用牛市中的震盪期來看待。中信建投認爲，投資者需要保持戰略耐心，基本面復甦預期的確立還需要更多條件和時間。拉鋸戰，漲不躁跌不餒，關注景氣、重估與科創三條線索，逢低佈局。此外圍繞本輪“重估牛”線索進行佈局，看好央國企市值管理與價值重估，中期跟蹤科創產業新質生產力的進展。

國泰君安：短期經濟底已現，關注名義增長回升

國泰君安表示，儘管第三季度GDP增速弱於第二季度，但9月單月實現了企穩回升，國泰君安對四季度經濟有以下兩點判斷：隨着9月下旬一攬子增量政策落地，四季度經濟有望繼續企穩回升，全年5%左右的經濟增長目標在下沿實現。一是特別國債支持消費品以舊換新後，各地也在陸續出臺促進消費政策，同時一系列提振股票市場的政策可能通過財富效應作用於居民消費，預計四季度社零仍有回升空間;二是保交樓和收儲力度加大，有助於改善居民和房企資產負債表，對房地產銷售和投資可能都會產生一定積極作用;三是大力度化債有助於改善地方政府和企業現金流量表，提振地方微觀主體的投資和消費意願。但同時也要看到，三季度名義GDP同比僅比二季度小幅回升，9月消費和投資端量價背離加大，表明以價換量的邏輯依然在延續，四季度重點關注名義增長回升的動力。