賽道Hyper | 三季度摺疊手機面板出貨量竟大跌38%

作者：周源/華爾街見聞

近年來，與整個智能手機大盤總體低迷形成鮮明反差的摺疊機型，在今年第三季度，傳出了壞消息。

12月2日，供應鏈諮詢公司DSCC發佈報告稱，2024年第三季度，全球摺疊屏面板出貨量（報告稱“採購量”）增速首次出現同比下滑，幅度高達38%。

作爲對比，DSCC此前發佈的統計數據顯示，今年第一和第二季度，全球摺疊屏面板出貨量分別實現57%和46%的同比增速。

從前兩個季度如此高增長，到第三季度變成同比下滑38%，如此令人震驚的數據，是什麼原因造成的？

華爾街見聞與供應鏈人士交流後注意到，今年第三季度，OPPO、vivo和華爲都沒有發佈新的摺疊機型，尤其是2023年8月29日發佈的OPPO Find N3 Flip機型，在全球銷量大爆；而華爲在2023年9月8日直接推出的Mate X5，銷量也極爲可觀。

今年三季度，沒有華爲和OPPO的“網紅”摺疊機推出，這在一定程度上影響了全球摺疊屏面板的採購量。據DSCC在2023年二季度推出的報告顯示，當季全球範圍內摺疊屏面板的採購量約爲420萬塊。

因此，華爲和OPPO的缺席，對此影響甚大。但是，DSCC顯然不認可這項推測。

DSCC此次發佈的報告稱，2019年至2023年，摺疊屏市場保持每年至少40%的高增長態勢。但2024年，市場預計僅增長5%，2025年將下降4%，需求停滯在約2200萬塊面板的規模。同時報告預計，未來五個季度中的四個季度，出貨量下滑的趨勢不會改變。

這意味着摺疊屏手機市場增長停滯，未來面臨巨大挑戰。

12月1日，Counterpoint Research發佈的最新統計數據也支撐了DSCC報告的統計結果。

Counterpoint報告顯示，2024年第三季度，全球摺疊屏手機出貨量同比下跌1%，結束了連續六個季度的增長，而且首次在第三季度出現下跌。

目前，全球摺疊屏市場出貨量佔比第一的是三星電子。

據Counterpoint報告的統計數據，三星電子在今年第三季度的全球出貨量市佔率仍高居第一，但份額卻從70%下滑到56%，出貨量也銳減了21%。

據DSCC報告預計，2024年三星Z Flip6面板出貨量將比2023年的Z Flip5減少10%+；而三星摺疊屏面板採購總量預計將下降20%+，爲2021年以來最低水平。

華爲、榮耀、聯想分別位居第二、第三和第四位。

其中，華爲摺疊屏機型在全球市場的出貨量同比增長23%，市佔率從13%小幅增長到15%；榮耀意外高居第三，出貨量猛增121%，市佔率提升到10%；摩托羅拉出貨量增幅更驚人，高達164%，市佔率也猛增至7%，排名全球第四。

華爲的市場增量主要來自中國，而摩托羅拉的市場基本上在北美。

值得一提的是聯想旗下的摩托羅拉。

從今年開始，這個聯想旗下的手機品牌，在摺疊機市場突然發力：據TechInsights發佈的2024年第一季度全球摺疊屏手機市場報告顯示，摩托羅拉憑藉Razr系列摺疊屏手機，出貨量在一季度同比增長達到了驚人的1260%。

摩托羅拉在北美市場已超越三星，成爲市佔率第一的摺疊機品牌；在歐洲市場，摩托羅拉僅次於三星排名第二。

另據TechInsights報告，華爾街見聞發現，摩托羅拉從2023年第二季度就開始發力：摩托羅拉在當季實現高達2135%的同比增長（當時的銷量單槓機型是Razr 40系列），市場份額超越小米和榮耀等廠商，位居全球第五。

目前，摩托羅拉已是全球第四大摺疊屏手機廠商，同時也是全球第二大豎向摺疊屏（上下小折）手機廠商。

華爾街見聞注意到，爲聯想摩托羅拉成爲全球第二大豎向摺疊屏手機商立下汗馬功勞的，很可能是聯想集團的AI技術。

在GenAI（生成式AI）加持下的摩托羅拉Razr50系列，內部設計了一個高度智慧的AI個人智能體，擁有能高度實現衆多驚豔的AI能力。

回來繼續說摺疊屏面板。

DSCC報告預計，摺疊屏市場的頹勢，還是要靠蘋果，時間是2026年。

報告稱，蘋果有望在2026年進入摺疊屏市場。作爲直板手機領域的領頭羊，蘋果的加入無疑將爲摺疊屏市場帶來新的活力和增長點，預計蘋果推出的摺疊屏iPhone將吸引大量消費者的關注，從而推動市場復甦。

蘋果參與的威力有多大呢？

DSCC報告預計，2026年，在蘋果的推動下，可摺疊設備的出貨量將創下歷史新高，增長率超過30%；2027和2028年，增速也還能超過20%。