熱點速遞：OpenAI變“CloseAI”，事件催化+超跌後反轉，國產大模型爆發

6月25日，多個用戶收到OpenAI的推送郵件，自今年7月9日起，將開始阻止來自非支持國家和地區的API（應用程序接口）服務，目前OpenAI支持的國家和地區不包括中國內地和中國香港。

有機構認爲，此事件對國內AI行業發展並無太大負面影響，反而爲國產大模型的發展提供更多生存土壤，首先國內頭部大模型相關公司的技術勢力基本緊密跟隨全球頂尖水平，星火、文心一言等，使用體驗差別並不明顯。3月份初，創型公司月之暗面kimi的發佈，其研報生成、提示詞及文案生成、200萬字無損上下文閱讀理解及分析等綜合實力讓人耳目一新，也側面證明了國內大模型的技術水平。因此，OpenAI的退出並不會在產品端造成太大影響。相反，國內自主研發的開發者和企業會更積極地探索國產大模型，將推動國內AI行業加速創新，構建更加完善的國產AI生態系統，國內AI產業鏈有望迎來新一輪投資機遇，可關注覆蓋國內人工智能上下游產業鏈龍頭企業的人工智能AIETF（515070）。

對於二級市場，今天大模型等主題指數大幅收漲，人工智能AIETF（515070）收漲4.01%，帶領遊戲傳媒、雲計算及數據等板塊反彈，甚至促使整個市場人氣修復。一方面是上述消息面的催化，OpenAI的退出對國內相關公司尤其第一梯隊大模型帶來實質性的利好。另一方面，當下AI板塊具有較好的反彈條件，整體看，AI板塊的估值性價比來到了近10年較高水平，處於近十年低位；而短期看，板塊也經歷了充分的調整。此外，當下市場經歷快速下跌之後，調整風險已經充分釋放，短期下行空間非常有限，一定程度上可以增配高彈性品種，後續反彈階段人工智能AIETF（515070）的高彈性也值得關注。