券商晨會精華：國內進入政策落地期與基本面觀察期，建議積極尋找結構性和主題機會

財聯社10月24日訊，市場昨日全天衝高回落，三大指數漲跌不一。滬深兩市全天成交額1.93萬億，較上個交易日放量143億。整體上個股漲多跌少，全市場超2700只個股上漲。板塊方面，風電、光伏、軍工、電池等板塊漲幅居前，影視、遊戲、傳媒、腦機接口等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指漲0.52%，深成指漲0.16%，創業板指跌0.53%。

在今天的券商晨會上，華泰證券表示，國內進入政策落地期與基本面觀察期，建議積極尋找結構性和主題機會；中信建投認爲，BC光伏組件高功率帶來溢價空間，關注頭部企業量產進展；國泰君安提出，鹽湖提鋰新技術，膜分離核心技術龍頭受益。

華泰證券：國內進入政策落地期與基本面觀察期，建議積極尋找結構性和主題機會

華泰證券表示，覆盤日股幾輪牛市可以發現，在日本私人部門資產負債表衰退的下行週期中，股市難有長牛行情，短期拐點重點看財政。日股長期拐點需要通過總量和結構性政策配合，解決經濟更深層次矛盾，走出通縮螺旋，資產負債表停止收縮等條件。本週資產配置建議，美國大選投票日臨近，特朗普交易明顯升溫，後續更多關注預期差。國內進入政策落地期與基本面觀察期，對美國大選等尚未給予充分定價，短期市場波動或仍較大，但活躍度仍保持高位，建議積極尋找結構性和主題機會。

中信建投：BC光伏組件高功率帶來溢價空間，關注頭部企業量產進展

中信建投表示，BC電池技術是高效光伏電池技術，當度電成本相同時，在BOS成本較高（4元/W）或屋頂單面發電（地面反射增益爲0）的場景下，BC組件相比TOPCon組件溢價在7-18分/W，單W溢價較爲顯著。當前BC電池組件還處於相對早期階段，成本方面還面臨一定挑戰，主要來源於BC電池環節的銀耗、良率、設備成本3方面。展望後續，BC電池降本思路主要在於提升效率、提升良率、降低銀耗、降低資本開支4個方面。

國泰君安：鹽湖提鋰新技術，膜分離核心技術龍頭受益

國泰君安表示，根據媒體報道，科研團隊實現鹽湖提鋰技術新突破。 新技術大幅縮短鹽湖提鋰相關工藝生產週期。膜法工藝適用於高鎂鋰比應用場景，適合國內鹽湖提鋰市場。目前我國的納濾及反滲透膜生產技術已經較成熟，膜材料的穩定性和一致性已有較大提升，在性價比優勢突出的背景之下，本土龍頭公司產品的市場佔有率進一步提升值得期待。我國鹽湖提鋰快速發展，膜材料進口替代趨勢將推動膜法鹽湖提鋰技術應用，具備膜分離核心技術的龍頭公司迎來新的發展機遇。