「盤中寶」AI驅動消費電子終端重啓創新潮，這個領域仍是零部件創新重點，這家公司相關模塊產品去年已順利量產併爲大客戶供應

財聯社資訊獲悉，據報道，LG Innotek將成爲今年晚些時候推出的iPhone 16首批摺疊變焦模塊的唯一供應商。摺疊變焦是一種長焦相機模塊，通過棱鏡彎曲光線傳輸到圖像傳感器，可減少智能手機背面的凸起。

一、消費電子終端重啓創新潮，光學創新仍是零部件創新重點

AI驅動各類消費電子終端重啓創新潮，光學創新仍是零部件創新重點。招商證券認爲，AI應用亦有望驅動光學硬件在信息感知、非可見光等方面領域技術升級，分產品來看：1）手機：建議關注大像面、潛望式、玻塑混合、可變光圈等光學創新，以及摺疊屏帶動的輕薄化技術；2）可穿戴：多模態AI有望融入TWS、Watch、眼鏡等設備，需依靠攝像頭實現視頻及圖像交互；3）汽車：智能化驅動攝像頭、激光雷達、AR-HUD等多樣化光學設備滲透率提升；4）XR：AI功能的融入有望加速AR眼鏡行業發展加速，Meta、蘋果及國內玩家積極佈局。

招商證券認爲蘋果在AI方面具有極強的軟硬件產品定義以及應用場景創造優化能力，25-27年蘋果iPhone、穿戴和XR硬件將迎來創新大年，而光學是硬件創新的重點，據測算，2023~2026年蘋果攝像模組市場規模爲從127億美元增長到219億美元，其中iPhone後攝模組的市場規模佔比最高，預計市場規模從117增長到205億美元。關注受益於行業創新、自身份額及產品線擴張的光學廠商。

二、相關上市公司：水晶光電、歐菲光、藍特光學

水晶光電作爲安卓手機最早的潛望式棱鏡供應商，公司一直爲國內外安卓系手機終端以及其他非A系統手機終端的潛望式攝像頭供應微型棱鏡產品。公司微型棱鏡模塊產品去年已順利量產併爲大客戶供應。

歐菲光攝像頭模組產品在技術性、穩定性和製造效率上持續領先業界；浮動微距模組、潛望式長焦微距模組、芯片防抖、可變光圈和伸縮式模組等已實現量產；10倍連續變焦技術完成技術攻關。

藍特光學主要產品包括光學棱鏡、玻璃非球面透鏡、玻璃晶圓等，涉及較多應用領域，廣泛應用於高清攝像頭、激光雷達等光學成像、傳感、感知系統。公司微棱鏡產品主要應用於潛望式攝像頭領域。