萬科：上半年回款率超100%，公開市場年內僅餘一筆20億境內債券

來源：新浪證券

8月30日，萬科舉行2024年中期業績會，在被問及公司現金流和融資情況時，萬科執行副總裁、財務負責人韓慧華表示，依靠自身的努力和社會各界的支持，以及政策端的助力，萬科有信心保持經營穩定，完成“保交房”和“保兌付”的工作。上半年，萬科始終把“保交房”和“保兌付”放在工作首位，不僅順利完成了7.4萬套房子的交付，也如期歸還了154億境內和境外債券。儘管現階段經營上仍面臨着挑戰，但萬科一定會全力以赴過好關，在確保項目能按時、保質交付的同時完成各類債務的兌付。

萬科表示，在經營端，上半年萬科在業務瘦身健體上取得了積極進展，二季度經營性淨現金流轉正。一是積極銷售，銷售金額保持在行業第一陣營，並在28個城市排名數一數二。公司二季度以來的月均銷售額保持在200億以上，同時持續保持領先的回款效率，回款率超100%。二是積極推進大宗交易和資源盤活，上半年已經實現的回款超過百億。三是全力落實聚焦主業的要求，逐步退出非主業業務和投資。上半年已經處置了部分業務，實現了回款，其餘事項正在按計劃推進。上述三項工作合計回款1370億元左右。同時在支出端，隨着交付高峰的過去，經營端的新增支付壓力已下降。除工程款外，萬科其他方面的支出也隨着規模下降而相應減少。所以，從現金流量表可以看到，萬科第二季度的經營性淨現金流已由負轉正。

在融資端，萬科得到各方大力支持，融資渠道保持暢通。上半年萬科在金融機構和相關部門的大力支持與幫助下，實現新增融資、再融資612億元，平均融資成本3.66%，融資渠道保持穩定。融資模式轉型取得了較大進展。白名單方面，按照“應報盡報”原則積極申請。同時，銀團貸款有序推進，5月獲得招商銀行牽頭的200億元銀團貸款，這也是近年來房地產單筆金額較大的一筆貸款。截至7月末，新增融資和再融資完成總量超過670億元。考慮到供應鏈融資變動，公司合併報表有息負債加供應鏈融資總額較年初下降約172億元。

對於下半年的資金狀況和償債安排，萬科方面稱，下半年待交付房源近10萬套，交付量同比下降40%，到期的公開市場信用債目前僅餘20億境內債券待還。萬科會錨定既定的經營目標，繼續保持銷售和回款的穩定，加快推進大宗交易和股權處置，繼續按照量入爲出的原則平衡好收支節奏，在全力完成下半年交房任務的同時，創造更多自由可用的現金流。同時，在各類債務償還的安排方面，除了經營端創造現金流之外，萬科會盡可能穩定銀行存量融資規模，積極轉換融資模式，同時繼續爭取銀團貸款、經營性物業貸等機會，提供增量流動性，以此保障債務的安全兌付。

最後，萬科表達了對保交房和保兌付的充分信心。依靠自身的努力和社會各界的支持，以及政策端的助力，萬科有信心保持經營穩定。