密集補充資本！年內39家農商行利潤轉增方案獲批

本報記者 郭建杭 北京報道

今年以來，農商行多管齊下，積極通過利潤轉增資本、定向募度等方式“補血”，以增強風險抵禦能力。

《中國經營報》記者不完全統計，今年以來已有39家農村金融機構獲得利潤轉增註冊資本的批覆，此外還有數十家農商行已通過定向募股的方式補充核心一級資本。

銀行核心一級資本的補充主要依賴於利潤留存、上市以及再融資等方式，而上市及再融資等方式補充資本的門檻相對較高，農村中小銀行補充一級資本的難度增加。

遠東資信評估有限公司（以下簡稱“遠東資信”）在近期研報中指出，未來中小銀行仍需探索其他資本補充方式維持資本充足。

利潤轉增補充資本

記者梳理髮現，39家獲批利潤轉增的農村金融機構中江西省佔比最多，此外雲南、廣西、湖南、貴州等省份也有農村金融機構獲批。從增資數額來看，大部分註冊資本增加幅度較小，多數在百萬級別的增資，股權結構並未發生改變。

過去幾年中，農村金融機構補充資本步履不停。對比此前幾年的利潤轉增批覆數量來看，農村金融機構利潤轉增獲批數量平穩增加，2023年約有33家，2022年約有30家。

從近期的國家金融監督管理總局及派出機構的批覆公告顯示，2024年10月，國家金融監管總局江西監管局發佈批覆稱，同意江西上猶農村商業銀行註冊資本因利潤分配轉增股本由214612304元人民幣變更爲216758427元人民幣；2024年9月，國家金融監督管理總局宜春監管分局批覆稱，江西上高農商銀行獲得了利潤轉增註冊資本的批覆。此次轉增註冊資本按照2023年12月31日在冊股東持股餘額1.5%的比例進行，批准後註冊資本從433241408元變更爲439740029元。

2024年開年至今，在全國農商行獲批利潤轉增方案的數量中，江西省農商行佔比過半。

江西省農信聯社的信息顯示，2024年上半年全省農商銀行淨利潤保持兩位數增長，撥備覆蓋率大幅高於全國96個百分點，資產質量躍升全國農信系統第一梯隊，主要經營指標均優於監管標準，業務發展好於歷史、好於目標。

2024年也有多家農商行通過定向募股的方式補充資本。其中規模較大的是寧夏金融監管局11月12日批覆通過的寧夏黃河農商行的定向募股。寧夏金融監管局批覆顯示，同意寧夏黃河農商行定向募集新股1.3333億股，募集新股後，股份總數由160000萬股增加到173333萬股。同時要求該行應採取積極措施確保入股資金及時到位，定向募股工作完成後按相關規定辦理註冊資本變更審批手續。

此外昌吉農商銀行、河北雞澤農商行、新疆烏魯木齊農商行、浙江青田農商行等也獲批定向募股變更註冊資本。

對於銀行機構面臨的需要補充一級資本的原因，國信證券研報認爲，銀行補充資本一般存在三個方面的原因：一是當前資本已經不夠充足，資本壓力較大，比如核心一級資本充足率距離監管最低要求已經不遠；二是存在潛在資產質量問題，也就是核心一級資本充足率的分子不夠真實，銀行需要進行不良處置從而消耗存量資本；三是未來風險加權資產增速將持續超過資本內生速度，導致核心一級資本充足率的分母增速持續超過分子增速，因而需要提前補充資本。

難度加大

核心一級資本是商業銀行抵禦風險最穩定的保障，補充核心一級資本對於防範系統性金融風險尤爲重要。

公開信息顯示，中小農商行補充一級資本的工具有限，利潤轉增、資本公積轉增、盈餘轉增、定向募股是中小農商行補充資本的重要手段。而近年來商業銀行不斷讓利實體經濟，盈利能力面臨挑戰。在此背景下，農村中小銀行通過利潤累積來補充核心一級資本越發困難。

在盈利能力方面，多數中小農商行依靠自身利潤留存增加資本的方式較爲困難。中小農商行依靠內源性方式補充資本比較難，而大部分中小農商行也不具備外源性資本補充的能力。

遠東資信指出，對於非上市的中小銀行而言，一方面，市場化補充核心一級資本的方式相對受限，永續債發行門檻相對較高。另一方面，中小銀行專項債補充銀行資本是在2020年銀行面臨經營壓力時推出的一項階段性、一次性的政策。其對不良率較高、經營受困的銀行來說能夠短期緩解壓力，但仍需分期還款。

資本充足補充渠道受限的根本原因仍是經營能力不足。記者瞭解到，農商行機構一方面開啓中小行的吸收合併，另一方面在提升經營能力的同時，自2023年開始全面開啓降本增效，向精細化管理要效益。部分省份農商行還通過建立以經濟資本限額管理和資本效率分析來約束和指導業務發展的機制，將資本管理理念融入到日常管理和業務經營中，走向“資本約束”的內涵式增長道路，不斷提升資產負債精細化管理水平，從而推動農商行實現高質量發展。

國家金融監督管理總局統計數據顯示，截至2024年二季度末，中小銀行的資本充足率顯著低於大型商業銀行，其中，大型商業銀行、股份行、城商行、農商行的資本充足率分別爲18.31%、13.61%、12.71%和13.08%。

從資本結構的變化來看，國家金融監督管理總局的數據顯示，我國商業銀行資本淨額從2014年一季度末的97590億元逐步增長至2024年二季度末的341374億元，一級資本淨額從2014年一季度末的80738億元逐步增長至2024年二季度末的272110億元，核心一級資本淨額從2014年一季度末的80738億元逐步增長至2024年二季度末的236119億元。資本結構方面，一級資本淨額佔比（一級資本淨額/資本淨額）近十年在80%—85%之間波動，總體保持平穩，而核心一級資本淨額佔比（核心一級資本淨額/資本淨額）從2014年一季度末的82.73%逐步下降至2024年二季度末的69.17%。

（編輯：朱紫雲 審覈：何莎莎 校對：顏京寧）