美股一季度亮眼收官!標普500創五年來最佳開局,英偉達累漲82%

*道指與標普500指數創收盤歷史新高

*歐佩克、地緣和全球需求助推,油價本季度上漲16%

*現貨黃金盤中創紀錄新高

當地時間3月28日,美國三大股指收盤漲跌不一,科技、生活消費品和消費服務板塊拖累大盤走勢,道指與標普500指數創收盤歷史新高。一方面,投資者繼續等待週五將公佈的GDP和PCE等數據,以瞭解通脹趨勢。另一方面,有觀點認爲季末養老金基金資產再平衡的拋售給股市帶來消極作用。

截至當天收盤,道瓊斯工業指數漲47.29點,漲幅爲0.12%,報39807.37點;納斯達克綜合指數跌20.06點,跌幅爲0.12%,報16379.46點;標普500指數漲5.86點,漲幅爲0.11%,報5254.35點。

因週五小長假休市,美股提前周線、月線以及季線收官。回顧本季度市場表現,成長股表現優於價值股,納指累漲9.1%;標普500指數累漲10.2%,創2019年以來最佳開局;道指累漲5.6%,創2021年以來最強勁的第一季度表現。

聚焦大型科技股,得益於人工智能浪潮的延續,英偉達一季度上漲82%,市值增加逾1萬億美元;蘋果累跌逾10%,特斯拉跌29%;微軟累漲12%,穩坐美股市值第一寶座。

近期美股波動加劇,養老基金季末再平衡被視爲主要原因。所謂的季末再平衡,是指根據風險平價、固定權重等原則,定期、不定期地重新配置資產。也就是說,固定權重的投資組合,必須重新平衡資產敞口,以計入過去季度市場的波動。根據高盛模型估計,美國養老基金需要出售320億美元的美國股票用於購買債券,這是自2023年6月以來最大的再平衡資金流。

歷史數據顯示,去年美股在經歷類似規模再平衡後,隨後的三個月連續下跌,這一模式是否會在今年重演,引發市場密切關注。

摩根大通首席全球股票策略師布哈斯(Dubravko Lakos-Bujas)表示,美國股市上表現最好的股票過於擁擠,加大了即將出現回調的風險。

"股市閃崩可能會在某一天突然出現。這種情況過去曾發生過。"布哈斯說。

經濟數據方面,美國商務部28日公佈的最終修正數據顯示,2023年第四季度美國實際GDP按年率計算增長3.4%,較此前公佈的修正數據上調0.2個百分點。此次更新主要反映了消費者支出和非住宅固定投資的上調,但部分被私人庫存投資的下調所抵消。

同時公佈的第四季度核心PCE物價指數年化季率終值2%,預期2.1%,前值2.1%;第四季度核心PCE物價指數年率終值3.2%,前值3.2%。

此外,美國勞工部同天公佈,截至3月23日當週初請失業金人數21萬人,預期21.2萬人,前值21萬人。截至3月23日當週初請失業金人數四周均值2.1萬人,前值21.125萬人。

週五將公佈美國2月核心PCE物價指數,此前1月數據顯示核心PCE環比增長創近一年來最大增幅。美聯儲主席鮑威爾也將在週五發表講話。

個股方面,美國藥房超市連鎖店沃爾格林(Walgreens Boots Alliance)收漲3.19%,2024財年第二季度每股收益1.20美元,市場預期值0.82美元。營收同比增長6.3%至370.5億美元,市場預期值358.6億美元。

大宗商品市場方面,紐約商品交易所6月交割的黃金期貨價格收漲1.2%,報每盎司2238.40美元。現貨黃金盤中創下2225美元的紀錄新高,並創下2020年7月以來最佳月度表現,3月累計上漲9%。道明證券大宗商品策略師加利(Daniel Ghali)表示,交易商"在復活節假期前調整頭寸,在月末和季末來臨近前(增加)交易活動",這提振了金價。Ghali補充說,如果市場開始預期美聯儲降息週期的降息幅度會更大,黃金可能會進一步上漲,

5月交割WTI原油期貨合約價格上漲1.82美元,收於每桶83.17美元,漲幅爲2.24%,本季度累計上漲16%。分析人士表示,歐佩克+將減產措施延長至6月底,支撐了全球庫存將減少的預期。俄羅斯能源基礎設施遇襲、中東地緣政治緊張局勢以及全球需求增長也提振了油價。