買點關鍵訊號浮現!高息存股族卡位趁現在「這樣選」勝率高
發生年度最大單日跌點時進場,持有不同期間表現統計。(資料來源:Bloomberg、臺灣指數公司)
臺股因颱風休市期間,美國科技股持續下挫,臺股今天面臨補跌壓力,26日加權指數開盤重挫逾900點,盤中一度摜破22,000點,一度向下回測季線。法人表示,今年以來臺股漲多,加上面臨美國總統大選不確定因素,操作優先留意強勢高息股。
野村投信投資策略部副總張繼文分析表示,根據統計,近五年來臺股若發生該年度最大單日下跌點數後進場,爾後3、6個月平均表現皆不俗。以加權指數爲例,統計2019至2023年最大單日跌點發生時進場,持有三個月平均報酬爲3.11%,若持有至六個月平均報酬提升至13.66%;若觀察一般高股息題材,以臺灣高股息指數爲例,這些時點進場持有三個月平均報酬爲1.93%,而持有六個月平均報酬則來到11.22%,表現不俗。
若透過股價動能指標與股利指標雙重篩選的強勢高息股,以臺灣趨勢動能高股息指數爲例,進場持有三個月與六個月平均報酬分別爲4.54%與14.69%,表現相對大盤抗跌,不但平均表現更勝大盤與一般高息股,且正報酬機率亦相對高。隨着高股息 ETF 的規模成長,市場關注高股息指數持有相同成分股重疊性高,容易團進團出,野村臺灣趨勢動能高股息ETF(00944)是市場上唯一訴求結合「趨勢動能成長股」兼具優化篩選策略股利資優生高息潛力股,值得一提的是,野村臺灣趨勢動能高股息ETF持股與市場熱賣高股息ETF持股重複度相對低,觀察其投資組合截至6月底,重疊率低,平均約30%左右,根據指數回測可發現無論多空,強勢股續強機率高,投資人不妨趁回檔之際,將強勢高息股納入投資組合,降低持股的重疊性,達到分散風險效果。
野村臺灣趨勢動能高股息ETF經理人林怡君表示,近期臺股修正較偏向消息面影響,臺股長期向上趨勢不變,當市場出現非理性殺盤時往往造就佈局良機,投資人不妨將持有時間拉長,無論平均表現或正報酬機率都有不錯表現,是中長期投資人或存股族值得把握的存股點。值得留意的是,加權指數大跌常使大型權值股被內外資當作提款對象,這反而有助其他非權值股的輪動機會,這也是爲什麼獨特採用動能與股利雙指標、訴求發掘強勢高息股的野村臺灣趨勢動能高股息ETF追蹤的臺灣趨勢動能高股息指數在大盤重挫時進場,無論報酬潛力或勝率都更勝大盤或一般高息股。
展望未來,張繼文表示,隨着通膨放緩、美聯準會降息時程愈趨接近,全球資金動能有望維持充沛,且企業獲利展望維持穩健的前提尚未改變,臺股下半年仍具表現空間,儘管美國總統大選變數不斷可能不時擾動投資氛圍,然而總統大選並非影響股市絕對因素,經濟好壞纔是漲跌的關鍵,最終在經濟和基本面的推動之下,股市仍將持續走高,目前市場焦點轉向美股財報,以及科技、電子權值股之外的機會,投資人不妨留意低接佈局的機會。
野村臺灣趨勢動能高股息ETF每年5月與11月定期汰弱換強的機制,順利走過每個多空階段,創造強勢高息股穩健的投資收益,適合投資人長期理財投資,滿足投資者對高息股的風險分散靈活性、效率提升的需求,特別適合想投資高息股確沒有太多時間關注市場的族羣。甫於5月21日完成半年度成分股檢視調整的野村臺灣趨勢動能高股息ETF,以產業分佈的歸納結果來看,目前電子類股仍佔大宗、但比重下降,而在非電子類股有望具備強勢高息股潛力的比重明顯增加,例如金融保險、航運、水泥鋼鐵與貿易百貨等,對於滿手電子股或一般高息股ETF的投資人,野村臺灣趨勢動能高股息ETF將會是網羅多方機會並有助提升動能勝率的首選。