兩市成交額連續第5日超萬億 “神秘資金”再度入市提振A股

本報訊 3月5日滬指低開高走，截至收盤，上證指數漲0.28%，深證成指跌0.23%，北向資金淨買入15.54億元，滬深兩市成交額連續第5個交易日超萬億元。值得注意的是滬深300ETF昨日大幅放量，疑再有“神秘資金”入市。

“神秘資金”再度入市提振A股

昨日A股微幅震盪，上證50指數漲逾1%再創年內新高，小盤成長股走弱，創業板指、科創50小幅飄綠，滬深兩市成交連續第5個交易日超萬億元。

《投資快報》記者留意到，昨日有多隻ETF被“神秘資金”爆買。多隻滬深300ETF成交額突然放大，華泰柏瑞滬深300ETF、易方達滬深300ET、華夏和嘉實旗下滬深300ETF成交額分別爲99.25億元、93.3億元、42.09億元、37.35億元，合計271.99億元，遠超過前一交易日全天66億元的成交額。

自今年1月18日以來，國家隊數次出手，上證指數從2600多點拉到了3047點。同時很多市場機構也在追隨“國家隊”的腳步，不斷申購市場中的ETF基金。對於機構爲何選擇滬深300ETF作爲重要投資標的，有分析認爲由於在經濟擴張中滬深300指數的盈利增速往往處於上行週期，可以通過經濟增長指數(由工業產量、工業品價格等指標通過擴散指數的方式構建)來預估滬深300的盈利增速。而相關數據顯示，當前經濟增長指數已進入擴張區間，因此滬深300盈利增速有望持續企穩回升。

國盛證券認爲春節後市場連續強力反彈，一改前期頹勢，市場情緒修復明顯，兩市量能有所放大。監管層匯聚合力，推出“組合拳”凝聚市場信心。北向資金2月淨買入超600億元，爲市場提供有力支撐。

針對後市，信達證券表示歷史上重要底部反轉的第一波上漲，成長風格通常表現更強。但從節奏上來看，大多數情況下，底部反轉後的第1個月會是價值風格的板塊先漲，到反轉後2—3個月成長風格的板塊開始變強。

大盤步履蹣跚短線還須警惕

昨天，大盤幾乎橫盤了一天，成交量相較上一交易日稍有萎縮，個股漲少跌多，漲跌比只有1比4。特別值得注意的是港股市場經歷一輪較大的漲幅後率先調整，恆生指數昨日下跌2.61%。

嘉盛集團資深分析師DavidScutt表示，2月港股市場延續由1月低點反彈的升勢，主要得益於一系列支持舉措提振市場氣氛。就月度同比增長而言，恆生指數和恆生中國企業指數分別上升6.6%和9.3%;追蹤在港股上市主要科技公司的恆生科技指數，月度環比上升14.2%;中國A50指數已經從1月低點累計反彈了13%。海外對衝基金呈現淨買入，“國家隊”的支持幫助穩定了市場，整體而言高息股仍相對受到青睞。

但近期不排除出現獲利緩解的情況，尤其是美聯儲降息預期已經被推遲至6月。近期PCE數據顯示美國通脹錄得近三年來的最低增速，不過核心PCE環比增長0.4%創一年新高，但2月的ISM製造業PMI大幅低於市場預期。一系列的數據公佈後市場的降息押注沒有明顯改變，仍然預計全年降息80BP左右，最早時間可能在6月。同時，近期日本方面不斷放風要結束量化寬鬆政策，這對於港股來說，影響會比較大。

同樣就A股來看，光大證券也表示近期市場累積的獲利盤較大，資金的做多意願有所下降，導致滬指漲勢有所減緩;但產業層面的利好消息不斷，資金轉向題材炒作，市場以結構性行情爲主。指數或將圍繞3000點附近反覆博弈;接下來或將以結構性行情爲主，熱點輪動有望持續上演。

AI手機概念或成新炒作題材

昨日AI手機概念反覆活躍，電子元器件板塊快速走高，思泉新材盤中一度20CM漲停，福蓉科技4連板，好上好、合力泰、中京電子等漲停。

消息面上，三星和谷歌都已相繼發佈最新搭載AI功能的智能手機，蘋果宣佈後續iOS18將要加入AI功能，OPPO、榮耀、小米等多家手機廠商也於近日展示了主打AI功能的新款手機。此外，機構預測今年具有AI功能的手機出貨量將達到6000萬部左右，預計到2027年會增長到6.35億部。行業將2024年定義爲“AI手機元年”，預期未來生成式AI將在手機終端上得到廣泛應用。

Choice數據統計顯示，1月以來獲機構調研的AI手機概念股包括傳音控股、聯創電子、力芯微、希荻微、思泉新材、江波龍、安利股份和匯創達，其中希荻微、思泉新材和江波龍在接待機構調研時明確回覆AI手機相關業務，1月以來機構來訪接待量分別爲77家、52家和49家。

國金證券表示，今年下半年智能手機、AIPC將迎來衆多新機發布，三季度有望迎來需求旺季，AR、VR、MR創新有望帶來新應用，激發新的需求，中長期來看，AI有望給消費電子賦能帶來新的換機需求，看好AI驅動、需求復甦及自主可控受益產業鏈。