兩大關鍵 國泰投信戰疫 資產規模近兆

國泰投信總經理張雍川暢談營運佈局。 圖／王德爲

新冠肺炎疫情近兩年衝擊全球，然而，國泰投信卻逆勢突圍，資產衝破新臺幣9千億元，對於這樣好成績，國泰投信總經理張雍川接受本報專訪時透露，主要有兩大因素，其一是「客戶信賴、有多元產品線」，其二則是「創新能力讓客戶對產品認同」。

張雍川表示，國泰投信早在十年前即躍居臺灣最大資產管理公司，截至2021年8月底，公司總資產管理規模逾新臺幣9,400億元，更是全臺第一家總資產管理規模超過9千億元的投信公司，主要是因公司秉持「給人幸福就是幸福」的理念，打造多元完整的產品線，包括股、債共同基金、五年前發展原型/槓反ETF、全權委託、私募股權等，產品多樣完整，讓客戶能一站式購足，核心價值「誠信」讓客戶願把資產交給國泰投信管理。

打造一站式購足的產品線

「創新研發能力」也是讓客戶對產品認同的關鍵。張雍川指出，國泰投信雖然較晚進入ETF市場，但短短四年內就拚到第二大發行公司，主要就是在研發、創新下很大工夫，包括2020年推出的國泰永續高股息ETF（00878）結合ESG及高股息概念，至今受益人超過21萬人、規模逾新臺幣258億元，是國內以ESG爲主題規模最大的臺股ETF。

另外，國泰臺灣5G+ ETF（00881）也是領先市場推出。張雍川分析，投資人認同全球最強大的5G供應鏈就在臺灣，至今受益人逾32萬人、規模逾新臺幣369億元，堪稱是「國內科技市值型ETF」之最佳代表。至於今年年中推出的國泰全球智能電動車ETF（00893）也受到高度認同，因爲這也是大勢所趨，在全球減碳政策下最具爆發力的產業，至今受益人數已達13萬人、規模逾新臺幣183億。

如今，新冠疫情及變種病毒侵襲，全球出現疫苗荒，國內也吹起疫苗及醫療概念股投資熱潮，國泰投信繼成功引領市場掀起ESG、5G、電動車熱潮後，接下來也將乘勝追擊，11/1推出「國泰全球基因免疫與醫療革命ETF」（00898），精準鎖定三大領域「疫苗突破、基因技術、再生醫療」，這檔ETF是國內第一檔完整囊括目前國際主流疫苗品牌的ETF，讓投資人全面掌握全球基因、免疫及再生醫療等革命性創新醫療商機。

針對後市，張雍川認爲，2022年全球經濟仍會持續復甦，中間雖然會有波折像是Delta病毒再起，但隨着疫苗的施打率的拉高，疫情控制可期，加上聯準會對外溝通到位，QE將逐步在今年底前退場、2023年纔會升息，這些消息預先釋出，有助減少投資人擔心貨幣政策在經濟復甦後正常化對整體市場的影響，所以經濟發展、股市都可以期待有好的表現。

張總：後疫兩大趨勢明確

展望後疫時代，張雍川直指有兩大趨勢明確。趨勢一就是「環境、社會、公司治理」的ESG相關投資，「以前是選配現在標配」，會有愈來愈多主題式基金持續推出，而且會側重在環境（Environment），像是「減碳基金、綠債基金、電動車基金」等。

他也觀察，「全球永續型基金」是少數不畏疫情持續成長的投資標的，2021年上半年資金流入合計達3,245億美元，已接近去年全年3,663億美元，加上全球永續政策持續推動下，ESG已成爲不可忽視的長期投資趨勢。

科技主題式產品持續發燒

趨勢二就是「科技」主題式產品。張雍川指出，2020年開始市場上不斷有科技主題發燒包括：5G、半導體、電動車、資安等，現在趨動全球經濟成長最大動能的仍是科技創新、全球最強勢股還是科技股。新科技不斷在創造新的工作、生活、娛樂模式，而AI人工智慧、雲端伺服器、半導體、電動車需求不斷增加。

張雍川舉例，像電動車2020年普及率佔全球3％，2030年更會成長10倍到30％，車用晶片狂缺，因爲電動車晶片使用量是傳統燃油車的三倍；另外，像臉書、谷歌需要應付愈來愈龐大的資料運算，更需要高速運算伺服器等，半導體在這樣的趨勢下，預估也要等到2023年有新一波產能開出來才能紓解。市場高需求下，預料各種以科技爲主題的基金也會持續百花齊放。

至於投資人須留意的風險，張雍川認爲首重「通膨」狀況，雖然現在聯準會定調高通膨只是過度性現象，但這個假設是否爲真還是要觀察。高物價、高通膨是持續還是短暫、運輸瓶頸是否紓緩，「螺旋式惡性通膨」是否會來是未來最關鍵的市場變數。