立足資源稟賦聚焦責任投資 歌斐資產踐行ESG推動綠色發展
《投資者網》曹璐
“可持續發展不僅僅是某個組織或政府機構的事，它關係到全體人類的共同命運，以負責任的投資原則推動可持續發展，不僅長期可以讓投資績效更加出彩，而且和更長遠的社會發展目標同呼吸、共命運。”歌斐資產董事長殷哲表示。
近年來，ESG（Environment, Social and Governance）逐漸成爲全球主流的投資理念，其根本是希望資本在投資過程中不僅要關注企業的商業價值，也要關注企業的社會價值，從資本的角度去引導產業的發展方向，推動社會的可持續性發展。
事實上，隨着ESG理念在中國的認可度顯著提升，擁有資源配置功能的金融行業早已將理念付諸實踐。作爲國內責任投資的積極踐行者和推動者之一，歌斐資產在促進以ESG爲代表的中國可持續發展金融方面展開了相關實踐，不斷以實際行動推動ESG投資理念的落地。
堅持可持續踐行責任
隨着“碳達峰”和“碳中和”目標正式上升爲長期國家戰略，ESG成爲實現“雙碳”目標、推動經濟社會高質量發展的重要抓手和實踐工具。作爲經濟運行的血脈，金融業率先參與其中，在低碳責任與可持續發展上主動承擔起應有的責任。
是挑戰，也是機遇。如何進一步在氣候經濟的新浪潮中提升金融支持綠色、可持續發展的能力，成爲金融行業高質量發展的着力點和思考課題。
作爲一傢俱有高度社會責任感的資產管理機構，歌斐資產認爲，ESG投資絕對不是單純的情懷和道德投資，堅持效益原則和長期價值創造兼顧的投資，對於金融體系的可持續發展至關重要。
基於這一認知，歌斐資產在集團公司諾亞控股可持續發展管理委員會的指導與協作下，在企業管理和投資原則中積極主動地貫徹並充分考慮ESG因素，持續探索緩解環境、社會、公司治理相關問題的辦法，以實際行動助力可持續發展進程。
例如，爲了更好地應對氣候變化風險，響應碳中和戰略目標，歌斐資產早在2020年4月就積極加入了聯合國支持的負責任投資組織（UN PRI），成爲國內較早加入到該組織的資管機構之一。
與此同時，歌斐資產進一步加強了ESG基礎建設，並從組織治理、披露渠道、傳播網絡、知識沉澱四個維度自上而下建立管理體系、強化信息披露，內生外化內容沉澱，搭建發聲及踐行渠道。
日常辦公中，歌斐資產堅持低碳辦公、低碳採購、低碳出行，全方位推動集團與業務層面的低碳行爲，打造環保而可持續的經營機制；此外，其積極向員工、投資者與合作伙伴宣導可持續理念；官方微信也定期推出ESG相關資訊和知識普及，以引起更多投資者對ESG投資的關注等，力圖多維度提升行業生態的減碳意識與行爲。
實際行動助力ESG發展
所謂ESG投資，是指從環境（Environment）、社會（Social）、公司治理（Governance）的角度，評估企業經營的可持續性和對社會價值觀的影響。業內普遍認爲，這一兼顧經濟與社會效益的責任投資理念能夠篩選長期業績更強勁的公司，不過由於發展時間尚短，還不夠成熟。
“ESG問題會深刻影響投資組合的表現，已經有數據追蹤和投資實踐證明堅持負責任的投資原則可以改善財務績效、有利於更多的價值創造，在國際上有擔當的知名管理機構早已佈局其中。”殷哲表示。
爲了解資產管理機構當前的ESG/綠色投資現狀，並引起行業重視，歌斐資產開展了以“ESG/綠色投資調研問卷”爲主題的抽樣調查，並基於問卷結果和對行業的研究推出了《2021年歌斐資產ESG投資盡責報告》（下稱《報告》）。
據《投資者網》瞭解，在歌斐資產回收的60餘家機構回覆中，有96%的公司表示已經在關注ESG/綠色投資，其中60%已採取一定實踐；其關注的原因大多是基於長期發展趨勢、社會責任、順應監管、品牌聲譽。
事實上，ESG理念已成爲歌斐資產戰略的重要組成部分，責任投資也早已加入投資決策流程之中。對於公司而言，一方面基於受託責任，積極、有效地管理投資人的資金，實現長期可持續的價值；另一方面則基於投資機構的身份，驅動社會向好、向善發展。
業內人士表示，隨着時代的變化和社會經濟的發展，ESG責任投資也迎來了新業態、新挑戰。歌斐資產在形成自身綠色低碳文化的同時，發佈的《報告》有助於擴大ESG投資的關注度和影響力，對ESG投資在國內的發展進程上起到了積極作用。
構建ESG責任投資體系
“回望過去，我遇到的機會最後都成了二選一的題目：眼前利益還是長遠利益，我的選擇都是長遠利益。”正如黑石集團創始人彼得·彼得森所說。ESG投資是一種長遠利益的追求，與歌斐資產所提倡的“長期主義”文化不謀而合。
自2010年成立以來，歌斐資產始終以組合投資、長期可持續爲資產配置的重要理念，通過積極而持續的長期行動，爲中國高淨值投資人提供長期可持續、低波動的投資策略和組合配置。
爲了更好地建設和推進ESG責任投研的能力，歌斐資產成立了投資研究部，不僅在行業和公司的研究模型中增加了ESG模塊，也要求所有研究人員必須形成ESG投資的認知，通過系統化的責任投研方法論和篩選標準，將責任投資的策略嵌入到投資內核中。
據悉，該責任投資小組由投資前中後臺部門共同組成，人員配置爲20人左右，小組成員均爲投資團隊核心管理人員。這一配置也足以顯示公司對這一理念的重視程度。
踐行ESG投資理念，既需要知行合一，也需要持之以恆。在具體實踐中，歌斐資產圍繞“責任投資”構建ESG責任投資的三大工作環節。
據介紹，歌斐資產首先會基於自身投研能力，構建優化篩選體系標準，並通過“負面清單”的構建，覆盤過往投資業績、歸因分析，並結合行業趨勢分析，儘可能主動規避非ESG因素的相關投資決策。
其次，公司通過“主動實施”的覆蓋，紮根並行於母基金投資、長期建設的行業直投能力，主動貫徹ESG因素在投資過程中的，並持續在投後環節開展追蹤ESG因素帶來的長期價值。
最後，基於歌斐資產構建的私募股權投資生態圈和投資人渠道生態圈，公司積極開展對客戶及合作伙伴的調研，並進行一些具有影響力的投資聯盟活動，以普及、倡導ESG責任投資的理念與價值。
“滴水成河，聚沙成塔”，踐行ESG理念並非一朝一夕的事情。面對未來，歌斐資產表示，期待透過聯結投資人和企業，在投資賦能國家實體經濟發展、高效配置資本、資源的同時，兼顧可持續發展的理念，爲中國乃至全人類的可持續發展貢獻力量。（思維財經出品）■
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