櫃買中心30週年紀念系列報導－櫃買力推債券ETF發展

近年上櫃債券ETF發行規模、日均量

櫃買中心深耕永續發展債券市場，自106年推出綠色債券以來，持續透過市場制度接軌國際、商品範疇不斷擴大並與國際同步以及個案輔導等機制，吸引國內外發行人熱烈參與。

截至今年9月底，我國永續發展債券市場，累計發行金額已達6,336億元，累計發行檔數達227檔，並已連續4年發行金額突破千億元。氣候債券倡議組織（CBI）更在報告中指出，櫃買中心永續發展債券市場是高品質的市場。在企業逐步重視氣候變遷議題及響應ESG投融資理念之下，本國發行人蔘與愈來愈踊躍。以今年爲例，除持續參與發行的臺積電、臺電等企業以外，更有北高市府作爲國內政府機構代表首度參與發行，顯見市場發展至今，推動永續發展債券市場已有明顯成效。永續發展債券爲引導資金投入公建及社扶措施的重要平臺，例如北高市府所募資金即投入其捷運興建計劃、外銀在臺分行用於國內綠能產業建設放款，及沃旭公司資金使用我國離岸風電建設等。

櫃買中心將積極協助國家重大公共建設的潛在發行人，例如中央政府、地方政府及國家住宅及都市更新中心等，成功發行永續發展債券，以持續引導資金投入落實國家淨零與居住正義的重大投資項目；另外，櫃買中心亦於今年8月推出永續發展債券費用補貼措施，藉此提供政府及國內中小企業實質的支持與協助，以擴大我國永續發展債券市場生態圈。

櫃買中心致力於發展多元化商品，自106年推出追蹤外國債券指數的ETF上櫃掛牌，我國已成爲亞洲最大的債券ETF市場，截至今年9月底已有86檔上櫃債券ETF，總髮行規模達2.89兆元，持續創歷史新高。

債券ETF發展至今佔國內整體ETF市場約5成，隨着市場規模成長，今年次級市場總成交金額達2.47兆元，成交日均值達137.36億元，相較去年日均值50.71億元大幅成長171％，顯示債券ETF已成爲投資人資產配置的重要工具之一。

爲促進國內債券ETF市場發展，櫃買中心不遺餘力推動債券ETF市場發展，包括建議停徵證券交易稅、實施債券ETF流動量提供者制度、完成債券ETF營業處所交易資訊申報系統、建置ETF鉅額詢價平臺及「ETF訊息中心（ETF InfoHub）」資訊網站，並透過投資人教育宣導及提供獎勵措施積極推動債券ETF散衆化，以增進債券ETF商品之交易量及擴大基金規模，未來將持續提供投資人更多元且豐富的上櫃債券ETF商品。

展望未來，櫃買中心也將致力於配合主管機關政策，在永續金融方面，持續關注國際市場永續金融發展趨勢，發展符合國際標準更切合在地化需求的永續發展債券商品，引導永續發展債券資金投入重大公共建設及長照等社扶措施。

在擴展債券ETF方面，將積極推動主動式ETF及被動式多資產ETF的櫃檯買賣制度，協助投資人透過各類型ETF搭配，建立自己的交易策略，滿足資產配置及風險分散的需求，亦有助於打造「亞洲資產管理中心」。