櫃買反彈可期 題材股接力衝

豐銀投顧分析師龔鴻彬

本週關鍵一檔彬臺科技日線圖

本週第7洞投資組合

操盤心法

加權指數上週在降息預期失落及權重調整情況下走跌，大型權值股如臺積電、鴻海、廣達因外資賣超而持續走跌尚未出現止跌趨勢，呈技術面弱勢，加上新臺幣貶破近期新低，不利於外資買超；本週投組選入彬臺（3379）、慶騰（4534），再挑選友訊（2332）、順達（3211）、濱川（1569）。

櫃買指數上半周呈現反彈走勢，下半周隨着加權指數走弱受影響，再次回測區間下緣，個股震盪幅度加劇，題材個股輪動輪漲。傳產類股中，尚未有明確主流出現，這樣的情況預期持續到本週。

加權指數本週在外資陸續放聖誕新年假期情況下，權值股買盤相對不足，不利於本週行情發展，預期還有低點。新臺幣目前呈現貶值趨勢也不利於加權指數的拉昇，投資人可暫避其鋒；櫃買市場爲本週操作重點，上週五櫃買指數回檔幅度較深，是介入的好時間點，反彈走勢可望持續，反彈無須預設高點，但上方有技術面反壓，會維持進三退二的驚驚漲格局，在各題材中輪動。

選股上，集團作帳行情爲第四季布局重點，像聯發科集團、金仁寶集團、神盾集團等，電子股方面預期在矽光子、資安軟體股、機器人、網通族羣等輪動輪漲，投資人可由這些類股尋找投資方向。

食品設備大廠彬臺在智慧製造趨勢下，飲料生產已高度自動化，從投料到產出，皆自動化取代人力，大幅降低人事成本，對於毛利率有一定助益。

粉末冶金大廠慶騰近年積極轉型，從傳統汽車、電動工具機等應用產業，將版圖延伸至AI散熱及齒輪箱、人形機器人關節、醫療等利基型領域。

網通設備大廠友訊在庫存去化完畢拉貨動能重啓，且美國擬禁TP-Link，擁自有品牌D-LINK有望提高在美市佔率。

順達受惠GB200出貨在即，有望搭載BUU電池備援模組，爲臺灣第二大電池模組廠，有望切入商機，帶動投信買超且股價經回檔修正，有望轉強。