就市論勢／光通訊、散熱、電源 看俏

盤勢分析

上半年臺股表現強勢，即使大盤每逢拉回，指數都在10日線或月線附近整理後再繼續上攻。觀察上週臺股表現，雖然外資、投信法人進出不多，大盤成交量也較前一週下滑約13%，大盤指數表現持平，顯示目前臺股頗具抗跌韌性。

預估從本週開始，上市櫃企業將陸續公佈6月營收，預估各家企業表現不差，同時第2季新臺幣較美元貶值約1.5%，上市櫃企業匯兌收益有望挹注第2季企業財報表現，預期8月企業季報陸續公佈，將提供臺股第3季行情具基本面支撐。

接下來7月臺股重頭戲，首先聚焦7月中旬臺積電法說會召開，預期半導體先進製程、設備相關題材有望持續吸金，另外，第3季不少科技新品業績題材加持，包括iPhone手機拉貨啓動、華爲首款三折屏手機上市，AI相關供應鏈業績陸續公佈，有助於提振相關電子股業績及股價表現。

投資建議

7月臺股投資焦點，仍鎖定臺積電（2330）2025年資本支出成長，帶動半導體先進製程及設備題材持續發酵；臺廠AI供應鏈中，看好先前跌深的散熱、組裝族羣基本面前景佳，股價隨企業實際獲利表現有機會跌深反彈；利基型AI族羣除光通訊可以持續關注外，AI不斷增加熱能與電能消耗，除散熱外，電源相關股票也值得留意。

臺股大盤目前處於高檔震盪，投資人除擇優操作外，亦建議選擇績優臺股基金作分批佈局，較能完整掌握下半年潛力股漲升契機。