就市論勢／ AI 概念股 利多加持

盤勢分析

市場解讀近期公佈的經濟數據，對聯準會年內降息預期已由原本5~7碼縮減到2~4碼，也符合聯準會利率點陣圖方向。據聯準會主席鮑爾出席國會聽證會時指出，在獲得足夠通膨趨緩信心下，距離可以降息時機已經不遠，美國10年期公債殖利率應聲下滑到2月以來低點，市場預期最快6月就有機會迎來本波循環首度降息。

美股在此激勵下，由科技股帶動的多頭氣氛熱烈，臺股在市場對風險性資產偏好提升大環境下，搭配產業基本面好轉，全球AI龍頭輝達財報也對後市給出樂觀展望，激勵AI相關族羣表現。臺股資金面與基本面同步向上，加權指數一度突破2萬點，均線呈多頭趨勢往上。

儘管本次Fed降息時間點仍會受到包括通膨、就業等經濟數據影響，但2024年貨幣政策轉向確定，加上歐洲央行也高機率將走入降息循環，由於兩大主要央行在貨幣政策同步轉向，對風險性資產評價提升具正面效益。

考量臺股在出口產業帶動下，景氣已在回升軌道，配合資金朝向寬鬆，將有利中長多格局發展，建議可趁回檔分批擇優佈局。

投資建議

考量美、歐兩大央行貨幣政策將在2024年陸續轉向，有助資本市場評價提升。臺灣在本次AI產業循環中已佔到極佳產業位置，後續將可帶動出口產業進入成長週期，並帶動整體經濟成長動能。資金面也持續呈現寬鬆，臺股中長多格局不變，市場情緒偏樂觀，建議趁回檔分批佈局。