經營壓力果然有增無減，招行一季度淨利下降1.96%，主要股份行首季營收淨利增速全面放緩
財聯社4月29日訊（記者 樑柯志）招商銀行今日公佈第一季度業績。數據顯示，2024年1-3月，招行營業收入864.17億元，同比下降4.65%；實現歸屬於本行股東的淨利潤380.77億元，同比下降1.96%；實現淨利息收入520.00億元，同比下降6.15%；實現非利息淨收入344.17億元，同比下降2.30%。
財聯社記者注意到，招行一季度業績呈現的趨勢，與此前公佈季報的平安銀行、興業銀行和浦發銀行等類似——主要股份行營收和利潤等指標均全面放緩，增速爲個位數甚至負增長。
數據顯示，第一季度平安銀行營業收入387.70億元，同比下降14.0%；淨利潤149.32億元，同比增長2.3%；興業銀行實現營業收入577.51億元，同比增長4.22%；實現淨利潤243.36億元，同比下降3.10%；浦發銀行實現營業收入453.28億元，下降5.72%，實現利潤總額203.51億元，增長4.33%。
中金公司研究認爲，第一季度上市銀行資產規模擴張速度放緩，部分銀行或出現縮表；息差繼續收窄，財富管理收入疲弱，拖累營收表現。預計1Q24上市銀行營收同比增長-4%，淨利潤同比增長1%，盈利增速較2023年繼續走弱。
截至報告期末，招商銀行資產總額115,202.26億元，較上年末增長4.46%，其餘貸款、負債、客戶存款均錄得個位數增長。
招商銀行在季報中沒有對整體經營環境進行評價，不過在3月27日2023年業績發佈會上，招商銀行行長王良曾表示，“去年的很多政策性因素，都會在今年集中體現，銀行業今年的經營壓力並沒有好轉”，今年一季度，銀行業的經營壓力整體呈現出進一步加大的態勢。
股份行營收利潤承壓
招商銀行利息收入佔營收六成。
季報顯示，2024年1-3月，淨利差1.90%，淨利息收益率2.02%，同比分別下降28個基點和27個基點，環比分別下降3個基點和2個基點。受此影響，2024年1-3月，招行實現淨利息收入520.00億元，同比下降6.15%。
招行分析稱，受貸款市場報價利率(LPR)下調及存量房貸利率下調影響，疊加有效信貸需求不足，新發生業務收益率同比下行，導致生息資產收益率有所下降，是拉低淨利息收益率的主要因素。
對於銀行今年淨息差的趨勢，興業銀行計劃財務部總經理林舒在4月27日業績發佈會表示，若LPR（貸款市場報價利率）不再下調，由於之前投放的高收益資產會不斷到期置換，預計息差還將延續下行趨勢，但下降節奏會逐步放緩。另外，存款成本仍有下降空間，可以對衝一部分息差收窄的影響。
另外，招行非利息淨收入344.17億元，同比下降2.30%，在營業收入中佔比爲39.83%。非利息淨收入同比下降主要是受部分產品降費疊加客戶投資意願偏弱影響，手續費及佣金收入下降。
在淨手續費及佣金收入中，一如中金公司預測，招行財富管理手續費及佣金收入同比下降32.59%。其中，代理保險收入同比下降50.28%，代理基金收入同比下降32.68%；代理信託計劃收入同比下降32.48%。
中金公司認爲，第一季度因基金和保險代銷費率下調、居民金融資產配置風險偏好仍低，預計淨手續費收入同比-10%。但是其他非息收入受益於市場利率下行，預計同比增長11%。
企業需求回升，對公貸款是第一季度亮點
財聯社記者注意到，第一季度，上述四家股份制銀行的對公貸款需求和規模出現明顯的增長。
招商銀行第一季度零售貸款35,002.48億元，增幅僅1.81%，但是對公貸款增長7.39%，招商銀行稱“一季度企業融資需求較大，公司貸款相應保持較快增速”。
浦發銀行稱，第一季對公貸款總額(不含票據貼現)30,296.04億元，增長6.64%;佔本公司本外幣貸款的58.42%，較上年末提升1.80個百分點，增量增速居股份制同業前列。
第一季度平安銀行調整業務策略，對公業務聚焦重點行業、新賽道，初步結果顯示增速可觀。2024年一季度，四大基礎行業（基礎設施、汽車生態、公用事業、地產）貸款新發放1,091.02億元，同比增長44.5%；2024年一季度，三大新興行業（新制造、新能源、新生活）貸款新發放557.26億元，同比增長74.1%。
在4月27日召開的業績發佈會上，興業銀行行長陳信健坦言，一季度，興業銀行對公貸款新增2171億元，新發放貸款收益率達到4.10%，對營收貢獻最大。
光大證券分析師王一峰在分析上市銀行第一季度業績時表示，在“均衡投放”政策引導下，預計24Q1銀行體系信貸脈衝不明顯，擴表強度總體平穩，對公貸款仍佔主導。
數據顯示，2023年第四季度，銀行信貸投向主要是基礎設施中長期、製造業中長期、綠色、普惠小微、科技中小企業，貨款增速分別爲15%、31.9%、36.5%、23.5%、21.9%，增速均顯著高於10.6%的全部貨款增速。
中信證券研報近日發佈報告表示，2024年以來，存款市場在總量增速下滑的背景下，對應了近期產業景氣和信貸投放的局部差異。受重定價等因素的影響，預計銀行一季度業績爲全年中的相對低點。