借道ETF加倉A股 三季度股票型ETF淨流入超5000億元

證券時報記者 吳琦

公募基金2024年三季報披露完畢。得益於ETF市場飛速發展，公募基金管理規模再創新高，較二季度末增長9706億元，首次突破31萬億元。

三季度，ETF繼續受到市場追捧，整體規模快速增長至3.5萬億元，相比二季度末的2.47萬億元，ETF規模增長1.03萬億元。其中權益類ETF規模超過3萬億元，成爲投資者配置權益市場的重要工具。

市場蹺蹺板效應再現。在權益類基金規模增加的同時，債券型基金和貨幣型基金規模明顯下滑，三季度兩者規模合計縮水5000億元。

公募基金持有A股市值持續提升。市場觸底反彈，三季度末公募基金持有A股市值快速增長23.37%至6.19萬億元，爲2022年以來最高。投資者借道ETF頻頻加倉A股，三季度股票型ETF共獲逾5000億元資金淨流入，爲A股帶來增量資金。

受益於股價回升，主動權益基金股票倉位出現上行。相比二季度末，普通股票型基金、偏股混合型基金和靈活配置型基金倉位分別上升0.9個百分點、0.5個百分點和1.6個百分點。

公募基金三季度加倉成長板塊。公募基金對成長屬性較強的科創板、創業板繼續超配，三季度末配置比例均較二季度末有所提升。主動權益基金加倉較多的行業爲電力設備、非銀金融和家用電器，加倉比例分別爲2.26個百分點、1個百分點和0.61個百分點。從配置風格來看，公募基金對科技成長的配置比例最高，佔比39.42%，較上一季度提升1.97個百分點。從配置行業來看，主動權益基金重倉超配居前的行業有電子、電力設備和醫藥生物等。

主動權益基金前五大重倉股分別是寧德時代、貴州茅臺、立訊精密、美的集團和五糧液。新進入前十排名的重倉個股還有陽光電源和比亞迪。寧德時代作爲主動權益基金第一大重倉股的地位進一步強化，持股比例較上一季度增加0.13個百分點。主動權益基金增持居前的個股還有陽光電源、美的集團、比亞迪和格力電器等。

華泰柏瑞基金經理董辰指出，9月經濟政策接連出臺，市場止跌反轉，看好未來一段時間股市表現。隨着多個經濟政策落地顯效，國內經濟有望溫和復甦，帶動企業盈利預期改善。他看好製造、週期、消費等順週期板塊。

展望四季度，興證全球基金經理謝治宇表示，隨着宏觀逆週期政策陸續落地，權益市場的積極因素不斷累積，細分行業有望從預期和景氣度兩個方面轉好。