殲20即將“飛”入A股！中航電測174億元收購成飛過會

中航電測儀器股份有限公司

幾經波折，中航電測儀器股份有限公司（中航電測，300114）收購成都飛機工業（集團）有限責任公司（以下簡稱“成飛集團”）成功過會。

7月11日晚間，深交所網站披露的《深圳證券交易所併購重組審覈委員會2024年第2次審議會議結果公告》顯示，上述收購獲得通過，且沒有需進一步落實的事項。

深交所披露的公告顯示，重組委會議現場問詢的主要問題只有一個，僅爲關於國有獨享資本公積的問題。

根據申報材料，以2023年1月31日爲評估基準日，航空工業成飛淨資產評估值爲240.2億元，其中國有獨享資本公積65.8億元未納入本次交易標的作價範圍，扣減後本次交易的成飛集團100%股權作價爲174.39億元。上述國有獨享資本公積尚無後續轉股的明確計劃。請上市公司說明本次交易對國有獨享資本公積處理方式是否符合相關規定，以及後續轉股價格的確定方式及其公允性。同時，請獨立財務顧問、律師、會計師、評估師發表明確意見。

這是試點註冊制以來交易金額最高、規模最大的深市重組項目，也是新“國九條”、“科技企業16條”發佈後，資本市場精準支持科技創新領域資產併購重組的典型案例。

2023年1月11日，中航電測公告，擬向中國航空工業集團有限公司發行股份方式購買其持有的成飛集團100%股權。本次交易成飛集團100%股權的交易作價爲扣除國有獨享資本公積後的174.39億元，發行股份數量爲20.86億股，發行價格爲8.36元/股。受利好消息影響，當年2月2日，中航電測股票復牌後，連續8個交易日20cm漲停。

由於此次重組的證券服務機構大華會計師事務所（特殊普通合夥）被暫停從事證券服務業務6個月，重組項目中止審覈。中航電測重新聘請大信會計師事務所（特殊普通合夥）作爲本次重組的審計機構，並已完成相關審計工作，消除上述影響後，於6月24日，獲得深交所同意恢復審覈本次重組。

據瞭解，本次重組標的資產航空工業成飛是我國航空裝備整機研製生產主要基地，承擔了多型航空裝備研製生產任務，是國家關鍵領域優勢企業。通過本次交易，航空工業集團將航空工業成飛注入上市公司，將顯著提高上市公司質量，並借力資本市場進一步提升國家航空工業資產證券化率，實現國家航空裝備體系建設的資源再整合、發展再提速。

據官網介紹，成飛集團創建於1958年，是我國航空武器裝備研製生產和出口主要基地、民機零部件重要製造商，國家重點優勢企業。在軍機方面，研製生產了殲5、殲7、梟龍、殲10 等系列飛機數千架，殲-10飛機榮獲國家科技進步獎特等獎；國外軍機用戶達十多個國家。在民機方面，與成飛民機公司一道承擔了大型客機C919、新支線客機ARJ21、大型水陸兩棲飛機AG600機頭的研製生產；是國際一流的民機大部件供應商，累計生產交付民機轉包產品一萬多架份；是我國四代機主力機型殲—20和三代機主力機型殲—10的惟一供應商，也是外貿主力機型梟龍的惟一供應商。

殲20是成飛研製的第五代戰機。據航空工業成飛微信公衆號消息，2023年1月11日是殲20首飛12週年紀念日。

據中國證券報，新“國九條”發佈以來，深市累計有51家公司披露重大資產重組進展，同比增長65%，近期深市重組項目受理及審覈節奏亦進一步提速。深交所有關負責人表示，深交所將認真落實新“國九條”精神和“科技企業16條”相關要求，圍繞服務科技創新和推動新質生產力發展，優化重組審覈機制，提高重組審覈質效，對符合國家產業政策導向、突破關鍵核心技術企業的併購重組，提供有溫度、高質量、全方位的監管服務支持。

截至7月11日收盤，中航電測微漲0.79%，報48.44元/股。