機構持股比例約五成 創業板投資者結構持續優化丨創業板向“新”求“質”十五載

21世紀經濟報道記者 楊坪 深圳報道

近日，在創業板十五週年之際，深交所組織召開了創業板高質量發展座談會。

與會人員表示，十五年來，創業板市場“創新”與“成長”特色鮮明，制度體系不斷完善，市場活力顯著增強，投資者結構日漸優化，投資端產品更加豐富，在促進創新資本形成、引領產業轉型升級、加速新舊動能轉換、培育新質生產力等方面發揮了重要作用。

作爲全球最具活力的市場之一，創業板承載着服務創新使命，吸引了一批長線資金向創業板創新成長型公司聚集。

據統計，截至10月25日，機構在創業板的交易佔比爲31.90%，連續4年超過三成，較創業板改革並試點註冊制（2020年8月24日）前15.92%的水平上升一倍；其中外資交易佔比上升8.75個百分點至10.45%。

在持股佔比方面，近5年（2020年末至今年10月25日）機構持股比例平均在五成左右，較創業板開板前10年平均38%的水平明顯提升；截至今年10月25日，公募基金持股佔比增加2.5個百分點至8.38%，外資持股佔比增加3.03個百分點至3.67%。

創業板上市公司科技含量較高被認爲是機構認可度增加的重要原因。目前創業板指成分股中，前五大權重行業爲電力設備、醫藥生物、電子、通信、計算機等科技含量較高的行業，市值、股票數量佔比均超七成，相關股票機構平均持股佔比爲64.33%，較創業板指成分股中其他股票高12.51個百分點。

與此同時，境外投資者也通過深港通、QFII/RQFII等方式積極投資創業板，今年以來創業板外資（含深股通、QFII/RQFII）交易佔比10.45%，已經成爲創業板市場重要參與者類型。

一方面，越來越多創業板股票、ETF納入深港通標的，深港通標的範圍持續優化，股票標的選擇標準更具包容性，深港通創業板股票數量、佔比穩步增長。截至今年10月25日，深股通標的中，創業板股票565只，佔深股通股票標的數量的39.32%，佔創業板股票數量的41.61%，分別較深港通開通時增加362只、16.28個百分點和5.29個百分點。此外，創業板ETF、創業板50ETF等創系列指數基金進入深港通標的範圍，獲得增量國際資金支持。

另一方面，隨着創業板標的選擇日益豐富，國際投資者參與創業板投資的積極性顯著增強。近一年來，深港通創業板股票日均成交金額246.80億元，在深股通日均成交金額中佔比37.50%，在創業板日均成交金額中佔比5.66%，分別較深港通開通後一年增加242.63億元、26.27個百分點和5.36個百分點。截至今年10月25日，深港通持有創業板股票市值3563.18億元，在深股通持股市值中的佔比爲37.35%，在創業板股票市值中佔比2.79%，分別較深港通開通一年時增加3429.88億元、30.29個百分點和2.54個百分點。

與此同時，跨境資金也向創業板創新成長企業聚集，創業板創新、成長特色得到國際投資者廣泛認同。深港通開通以來，深港通淨買入創業板股票2933.64億元，其中淨買入戰略性新興產業公司股票2655.42億元。截至10月25日，深港通持有創業板戰略性新興產業公司股票市值3248.81億元。

展望未來，深交所相關負責人表示，創業板將堅守服務優質科技企業的使命責任，緊抓新一輪科技革命和產業變革機遇，着力完善適應新質生產力特徵的發行上市、再融資、併購重組、持續監管等制度機制，全方位加強對優質科技企業的包容性、適應性和精準支持力度，引導更多先進生產要素向科技領域聚集，加強信息披露和公司治理監管，推動提升上市公司質量和投資價值，促進科技、資本和產業高水平循環。