輝達大跌、臺積電重挫收889元 市值降至23.05兆元

臺積電（2330）大客戶輝達（NVIDIA）股價大跌拖累臺積電ADR，臺積電今日股價跳空重挫，早盤一度下跌至888元，終場收889元下跌51元，市值降至23.05兆元。

輝達收到美國司法部反壟斷調查傳票引發市場討論，外電報導美國司法部向輝達等公司發出傳票，指正尋求該等公司違反反壟斷法的證據，反壟斷官員擔心輝達加大轉向其他供應商的難度及對不使用其AI晶片的買家進行懲罰，司法部聯繫競爭對手AMD收集相關市場資訊，並且發出具有法律約束力的要求，遭調查企業必須提供相關資訊配合調查，被視爲距離提起反壟斷訴訟更進一步。輝達股價週二重挫9.5%後，盤後股價再跌逾2%。

法人則分析，目前美國司法部對於NVIDIA壟斷尚未定義，仍需等待對於壟斷定義是否納入AI ASIC、IT 支出，不僅僅只計算CSP與企業端對於AI伺服器的資本支出，美國司法部曾於2020年10月20日對Google提出反壟斷訴訟，指稱Google壟斷互聯網市場，最終於2023年12月同意支付7億美元與美國各州和解Google Play反托拉斯爭議；2020年12月，美國提起對Facebook併購Instagram、Whatsapp的反托拉斯訴訟，最終美國法院在2021年6月因未提供足夠詳盡的資料而駁回；2023年9月美國聯邦貿易委員會對Amazon提起反托拉斯訴訟，相關訴訟目前仍持續，從過往反壟斷案例觀察調查案件曠日廢時，預估短期對於臺廠供應鏈影響甚微。

以晶片端角度而言，法人則分析，預估B200晶片沒有太多問題，GB系列只要能解決後續的散熱問題就可以如期出貨，而B100晶片需求較差且佔用CoWoS-L的產能，後續將以改版的B200A 替代（CoWoS-S），差異在於single die以及較少的HBM 144GB，對臺積電影響而言，短時間B100的訂單將由H系列彌補，而後續將可承接更多NVIDIA 訂單（不受限於封裝產能）。