果鏈又嗨了 蘋果公司核心供應商受益

6月17日，消費電子板塊大漲，尤其蘋果產業鏈公司領漲。據Wind數據，兩個概念板塊漲幅分別達到3.63%、2.72%。個股方面，領益智造(002600.SZ)、德賽電池(000049.SZ)、鵬鼎控股(002938.SZ)、東山精密(002600.SZ)漲停。

近期梳理最新的蘋果供應商名單可以發現，領益智造(002600.SZ)、德賽電池(000049.SZ)、鵬鼎控股(002938.SZ)、東山精密(002600.SZ)都是果鏈核心供應商。據產業鏈瞭解，領益智造是蘋果精密結構件核心供應商。

消息面上，《華爾街日報》6月23日報道，臉書母公司Meta已與蘋果公司討論了人工智能(AI)領域的深度合作意向。業內人士表示，此舉意味着蘋果正着力在AI領域迎頭趕上。就將Meta的生成式人工智能模型整合到最近發佈的用於iPhone和其他設備的人工智能系統Apple Intelligence中進行了討論。此前，在WWDC2024上，蘋果推出了首個適用於iPhone、iPad和Mac的個人智能系統Apple Intelligence，合作GPT-4o打造AI生態。

另據彭博科技記者馬克·古爾曼(Mark Gurman)爆料，蘋果目前正致力於開發一款明顯更薄的手機，以配合2025年推出的iPhone 17系列。該公司還在努力讓MacBook Pro和Apple Watch變得更薄。蘋果計劃讓最新的iPad Pro成爲蘋果新設備系列的開端，該系列產品應該是整個科技行業同類產品中最薄、最輕的產品。

2024年，AI手機新品如雨後春筍般涌現。除蘋果外、三星、華爲、榮耀、vivo、OPPO、小米、魅族等企業紛紛佈局AI手機，將AI大模型嵌入到手機操作系統中，以實現多模態人機交互。據市場調研機構Canalys預計，2024年全球智能手機出貨總量中，預計約5%會搭載端側AI運算能力。IDC認爲，2024年全球新一代AI手機出貨量將達1.7億部，佔智能手機整體出貨量的15%。中國市場AI手機份額也將迅速增長，到2027年佔比將超過50%。

根據西部證券6月23日發佈的證券研究報告《端側 AI 行業深度報告 -- 端側AI加速迭代，消費電子蓄力騰飛》中表示，隨着端側AI從核心層到應用層技術的日趨成熟，消費電子終端進入了產品迭代的重要窗口期。各終端品牌廠商融入“AI血液”，創新不斷，有望引起終端用戶的新一輪“換機潮”;同時，產業鏈相關企業有望充分受益，建議關注受益於終端搭載AI生態蓬勃發展而帶動AI硬件智能製造等供應商如領益智造。

隨着AI終端創新加速，芯片、存儲、散熱、快充、電池等零組件也迎來了廣闊的升級空間。作爲值得信賴的AI終端硬件核心供應商，領益智造在全球範圍內爲客戶提供精密功能件、結構件、模組等一站式智能製造服務及解決方案。經過多年發展，公司已經成爲在模切、衝壓、CNC和注塑等工藝流程技術的隱形冠軍。

資料顯示，領益智造旗下產品覆蓋各類AI終端，在散熱、電池、快充、碳纖維產品等功能件的應用實踐上走在行業前沿。2023年，領益智造AI終端及通訊相關產品實現收入約307億元，毛利率約22%。其中電源、電池、散熱、顯示、攝像頭、中框等零組件收入佔比較高，XR/智能穿戴、摺疊屏手機、服務器、機器人等終端相關零組件收入增長較快，公司在消費電子存量時代的激烈競爭中展現出了顯著的競爭優勢。

目前，領益智造精密功能件產品的市場份額及出貨量已連續多年穩居全球消費電子市場領先地位，在質量、工藝、技術等多個方面設定了行業標準，成爲全球客戶值得信賴的“功能件專家”，公司進一步滲透新能源汽車、光伏、儲能等新興市場，打造第二成長曲線。

值得關注的是，6月19日，領益智造發佈《2024年股票期權激勵計劃草案》，根據公告顯示，本次激勵計劃擬向激勵對象授予的股票期權數量總計爲23,800萬份，涉及的股票種類爲人民幣A股普通股票，約佔本激勵計劃草案公告日公司股本總額700,817.78萬股的3.3960%。

近日，領益智造收到國金證券、中金公司等多家券商的深度研究報告，均給出“推薦”評級。國金證券點評報告《領益智造(002600.SZ)：股權激勵草案發布，打造AI+終端智能製造平臺》指出，AI重構智能終端交互，公司有望持續受益於大客戶AI創新，看好公司在AI終端浪潮下，持續鞏固優勢，提升高附加值業務佔比，客戶支撐業績穩健增長，維持“買入”評級。