國家大基金現身逾30家A股公司前十大流通股東

證券時報記者 王一鳴

據證券時報記者統計，截至2024年6月末，國家大基金（一期、二期）共出現在逾30家A股公司前十大流通股東名單中。有8家公司獲國家大基金持股超過5年，北方華創自2019年被國家大基金入股以來，其間最高漲幅逾7倍。

企查查顯示，9月4日，鴻芯微納發生工商變更，新增深圳市引導基金投資有限公司、國家集成電路產業投資基金股份有限公司（下稱“國家大基金一期”）、鴻芯創投（深圳）企業（有限合夥）成爲公司股東。該公司目前註冊資本12.8億元。其中，國家大基金一期持有鴻芯微納38.74%股份，認繳出資4.96億元。

鴻芯微納成立於2018年，是一家致力於國產數字集成電路電子設計自動化（EDA）研發、生產和銷售的高科技公司。公司旨在通過自主研發、技術引進、合作開發等模式，完成數字集成電路EDA平臺關鍵節點的技術部署，打造完整的全流程集成電路設計國產數字EDA平臺，實現國有半導體產業鏈在這一關鍵環節的技術突破。

不只是國家大基金一期有動作。今年7月，國家集成電路產業投資基金二期股份有限公司（下稱“國家大基金二期”）投資重慶芯聯微電子有限公司，認繳出資金額達21.55億元，持股比例達24.77%。

國家大基金目前共有三期。國家大基金一期於2014年9月成立，註冊資本987.2億元，最終募集資金總額爲1387億元。國家大基金二期成立於2019年10月，註冊資本2041.5億元。

今年5月24日，國家集成電路產業投資基金三期股份有限公司（下稱“國家大基金三期”）成立，註冊資本高達3440億元，高於此前國家大基金一期、國家大基金二期的註冊資本。

中關村物聯網產業聯盟副秘書長袁帥向證券時報記者表示，國家大基金一期、國家大基金二期今年以來接連出手，以及前三期國家大基金的成立，顯示出國家對半導體和集成電路產業的持續關注和大力支持。這些投資不僅爲相關企業提供了資金上的支持，還帶來了政策上的鼓勵和產業上的引導，有助於推動國產半導體和集成電路產業的發展，提升產業鏈的整體競爭力。

“從投資對象來看，國家大基金不僅關注集成電路設計、製造等核心環節，還涉足半導體器件專用設備製造等領域。這種全方位的投資佈局，有助於完善國內集成電路產業鏈，提升整體競爭力。同時，國家大基金對於新興技術和企業的支持，也爲產業發展注入了新的活力和動力。”北京社科院副研究員王鵬表示。

從國家大基金（一期、二期）持有的A股上市公司情況來看，據證券時報記者統計，截至2024年6月末，國家大基金（一期、二期）共出現在逾30家公司前十大流通股東名單中（去除重複持股後，持股市值超10億元的公司有16家）。在這逾30家公司中，有不少公司股權爲上市前投資，同時國家大基金也不乏積極參與A股公司定增項目的案例。例如，在北方華創2019年度的20億元定增項目中，國家大基金一期認購了9.11億元；在北方華創2021年的85億元定增項目中，國家大基金二期認購15億元；在士蘭微2023年11月的50億元定增項目中，國家大基金二期斥資12.4億元認購。

數據顯示，按照歷年年末統計（2024年按6月末統計），上述逾30家公司中有8家公司獲國家大基金持股超過5年。其中，三安光電獲國家大基金持股長達10年，長川科技、通富微電、國科微獲國家大基金持股長達7年。總體來看，獲國家大基金持股長達5年以上的公司整體表現突出，其中，北方華創自2019年被國家大基金入股（定增價爲61.27元/股）以來，其間最高漲幅逾7倍。

在王鵬看來，國家大基金通過長期持有企業股權，不僅爲被投企業提供了穩定的資金支持，還通過其豐富的行業經驗和資源網絡幫助企業解決發展過程中的各種問題。這種長期投資和價值創造的行爲模式，有助於推動被投企業的持續成長和發展。而且，國家大基金的投資行爲也向市場傳遞了對於集成電路產業未來發展的信心和預期，有助於提升整個行業的估值水平和市場吸引力。

中國企業資本聯盟副理事長柏文喜向證券時報記者表示，國家大基金的投資策略和行爲符合耐心資本的定義。該基金通過長期持有股權，支持企業的成長和發展，這不僅有助於企業實現長期目標，也爲投資者帶來了可觀的長期回報。同時，國家大基金的示範作用也不容忽視，它的投資行爲能夠引導市場資本向關鍵技術和戰略性產業集中，促進整個行業的健康發展。