股份行快速跟進存款降息，100萬定存5年利息少了1.25萬

“趁着存款利率下調前趕緊存了一些錢。”一位定期存款投資者對第一財經表示，儘管目前銀行存款利率確實很低，但她仍認爲存款是最穩妥的投資方式。

繼六大國有銀行、股份行中的招商銀行和平安銀行之後，其餘股份制銀行也啓動了新一輪的存款利率下調。10月21日，中信銀行、興業銀行、浦發銀行等多家銀行宣佈降低存款的公開掛牌利率。

截至記者發稿，全國性股份制銀行中還有3家尚未對掛牌存款利率進行調整。

業內人士指出，六大國有行及股份行快速宣佈降息，預示新一輪存款降息拉開序幕，後續中小銀行有望梯次跟進，此次利率調整是國有銀行與股份制銀行之間的協調行動，調整幅度將基本保持一致。

股份行火速下調存款掛牌利率

21日，中信銀行、興業銀行、浦發銀行、民生銀行、光大銀行、廣發銀行、華夏銀行等多家銀行宣佈降低存款的掛牌利率。平安銀行在19日就率先宣佈調整，招商銀行與國有六大行同日（18日）下調。

具體來看，光大銀行、廣發銀行、華夏銀行、浦發銀行、平安銀行、興業銀行、中信銀行3個月、6個月、1年期、2年期、3年期、5年期利率分別爲0.85%、1.10%、1.30%、1.35%、1.55%、1.60%，均下調25個基點。民生銀行2年期個人定存利率有所不同，爲1.30%。

與前述股份行相比，招商銀行在調整後的各期限定期存款利率稍低，3個月、6個月、1年、2年、3年和5年期利率分別爲0.80%、1.00%、1.10%、1.20%、1.50%和1.55%，每檔均下降了25個基點。

整體來看，前述股份行的各期限定存掛牌利率均下調了25個基點，活期存款利率則下調了5個基點。按此計算，100萬元定存5年利息將減少1.25萬元，定存3年利息將減少7500元。

與前一輪存款降息相比，本輪存款降息存在速度快、範圍廣的特點。在此背景下，不少銀行抓緊時間窗口向客戶推送存款信息，也有不少投資者在最後期限內上車購買存款。

“六大行存款降息後，上週不少客戶搶存，僅週四週五兩天，客戶定存資金就多了500多萬元。”一位股份行理財經理告訴記者。還有未降息的股份行的理財經理對記者表示，預計本行周內很快將跟進下調，這幾天客戶轉入定存資金的多了不少。

存款利率仍有下調空間

對於銀行而言，存款降息是一把雙刃劍。一方面，降息可能會促使一些存款人尋找其他投資方式，從而可能減少存款總量。但另一方面，降低存款利率可以減輕銀行的負債成本，提升淨利息收入，從而增強盈利能力。

此次六大國有行、多家股份行火速調降掛牌存款利率，被業內人士視爲緩解銀行淨息差壓力的良策。受訪的銀行業人士對記者表示，對銀行而言，當前降成本尤爲關鍵。

近年來，銀行貸款利率持續下降趨勢對銀行淨息差構成了較大壓力。據國家金融監管總局公佈的數據，截至今年上半年末，銀行淨息差已降至1.54%，首次跌破1.6%關口，爲歷史最低水平。隨着近期存量房貸利率調整、銀行持續降低實體經濟融資成本，銀行業息差在下半年持續承壓。

通過調整存款利率來改善資產和負債的結構，是銀行提高經營效率的關鍵策略。招聯金融首席研究員董希淼指出，目前，商業銀行正在加快推進存量房貸利率批量調整工作，整體降幅約50個基點。據測算，存量房貸利率下調50個基點，將導致銀行淨息差降低7個基點，在這種情況下，下調存款利率、壓降負債成本成爲商業銀行的共同選擇。

事實上，近期公開市場7天期逆回購操作利率下調0.2個百分點和貸款市場報價利率（LPR）昨日下調，已讓市場對銀行存款利率進一步下調有了心理預期。

10月21日，央行授權全國銀行間同業拆借中心公佈最新一期LPR：1年期LPR爲3.1%，5年期以上LPR爲3.6%，均下調0.25個百分點。

中信證券首席經濟學家明明認爲，根據央行披露的中資全國性大型銀行和中小型銀行人民幣信貸收支表數據，商業銀行活期存款、定期存款總規模分別達到107.4萬億、173.5萬億元，若假設其他商業銀行利率調整幅度與大行接近，本次利率調降將每年節約銀行業利息支出超4000億元（假設存款充分重定價）。

多位受訪人士認爲，掛牌存款利率或仍有進一步下調的空間。

存款搬家現象延續

加上2023年掛牌存款利率三度下調，此次已是商業銀行兩年內第五次下調掛牌存款利率，對於一般存款投資者來說，面對存款利率的下調，如何保證資產升值成爲重要考慮。

一位長期購買定期存款的80後投資者對記者說，今年年初已開始放棄購買存款產品，轉向理財市場，最近股市行情表現較好，也拿了一筆到期的存款資金投入股市，“相較而言，定期存款的利率吸引力在減弱”。

不少理財經理也對記者表示，去年以來，主推的理財產品從存款變成了保險、理財、黃金等相關產品。“保險預定利率下調之前，會更多地推薦保險。最近黃金一直很火熱，相關黃金理財產品成爲主要推薦。”某股份行理財經理對記者說。

央行近期發佈的金融數據顯示，9月份人民幣存款增加3.74萬億元，其中，住戶存款增加2.2萬億元，同比減少3316億元。業內人士分析稱，主要由於居民存款資金流入證券交易賬戶。

“隨着存款利率走低，以及居民預期改善，資本市場、理財市場的吸引力或將進一步增強。”董希淼表示，今年以來，存款利率一直延續下行趨勢。部分銀行調整大額存單、定期存款、協定存款等產品發行計劃（包括壓縮發行規模、暫停部分產品等），以及下架智能通知存款產品，也主要是爲了壓降負債成本。

業內人士建議，爲應對資產保值增值的挑戰，投資者應根據自身的風險偏好和資金需求，選擇適合的投資組合，並進行多元化的資產配置。這可能包括銀行理財產品、基金、國債以及黃金等不同類別的資產。投資者在做出投資決策時，應充分了解各種金融產品的特性，並評估自身的風險承受能力。