個人養老金制度全面實施在即：社會對制度優化抱有較大期待

21世紀經濟報道 記者李願 北京報道

試點兩年有餘的個人養老金業務即將迎來擴圍。

21世紀經濟報道記者獲悉，相關部門將就個人養老金制度全面實施進行動員部署，隨後個人養老金業務實施範圍將正式擴圍。

個人養老金業務涉及部門衆多。2022年11月4日，人社部、財政部、國家稅務總局、原銀保監會、證監會聯合印發《個人養老金實施辦法》；2022年11月25日，人社部、財政部、國家稅務總局發佈個人養老金先行城市（地區）名單，個人養老金業務正式在36個城市（地區）開始試點。

新一輪賬戶爭奪戰已展開

21世紀經濟報道記者日前從業內人士瞭解到，目前個人養老金賬戶開戶數已經超過了7000萬人。

“我們一直在密切關注個人養老金業務擴圍的具體時間，期望藉助政策開拓更多的客戶，前期我們也已經做了充分的準備。”一家大行養老金融部相關負責人對21世紀經濟報道記者表示，相比其他業務，個人養老金資金賬戶裡的資金是一筆長期資金，對商業銀行來說有諸多好處。

由於個人養老金業務實施賬戶制，近兩年商業銀行已就個人養老金資金賬戶開立展開了激烈競爭。從過往情況來看，年底是個人養老金開戶、繳存的早峰期，開戶數量、繳存金額可能會遠超過前11個月的總量，由此近期又一輪個人養老金開戶戰已經悄然展開。

工商銀行以“省稅倒計時”提醒，12月31日前繳存個人養老金才能按照12000元的限額標準在該年度的綜合所得或經營所得中據實扣除，對於新客戶，該行還給予激勵，最高可188+388元立減金；中國銀行重點聚焦在拉新，首次開戶且繳費10元及以上可抽取最高138元微信立減金，其他非試點城市客戶可以參與預約開戶，並可領取10.88元微信立減金；……

地方人社部門也在積極宣傳個人養老金，提醒參加人可通過國家社會保險公共服務平臺、全國人力資源和社會保障政務服務平臺、電子社保卡、掌上12333APP等全國統一線上服務入口或者商業銀行渠道，在信息平臺開立個人養老金賬戶（注：仍需選擇一家符合規定的商業銀行開立個人養老金資金賬戶）。

通過相關互聯網平臺也可以開立個人養老金資金賬戶。21世紀經濟報道在支付寶APP看到，通過個人養老金入口，可以開立六大行、12家股份行個人養老金資金賬戶。不過，正式開通過程需要跳轉到相關銀行的服務頁面，這主要是螞蟻（杭州）基金銷售有限公司等8家獨立基金銷售機構可以代銷個人養老金基金產品，但無個人養老金資金賬戶開立資質。

相關政策或迎優化

據瞭解，此次擴圍後的個人養老金制度相關政策可能迎來一些優化。11月初，人社部社會保險事業管理中心年金處處長陳娟娟在由中國社會保障學會主辦的第五屆全國養老金論壇“個人養老金圓桌討論”環節表示，個人養老金制度還需要不斷深化研究，包括探索稅優政策的優化路徑、拓寬個人養老金的投資渠道以及引入市場化投資顧問服務等，以期更好地滿足廣大民衆的實際需求。

就稅收政策而言，《關於個人養老金有關個人所得稅政策的公告》明確對個人養老金實施遞延納稅優惠政策：在繳費環節，個人向個人養老金資金賬戶的繳費，按照12000元/年的限額標準，在綜合所得或經營所得中據實扣除；在領取環節，個人領取的個人養老金，不併入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅，其繳納的稅款計入“工資、薪金所得”項目。

上述稅收政策也導致了目前開通個人養老金業務並繳存資金的主要是繳納個人所得稅人羣，未來要吸引更多人蔘與，需要對稅收政策進行優化。“財稅政策是推動個人養老金髮展的重要引擎而非唯一動力，居民可支配收入增長情況、養老金融產品情況、制度參與便捷程度等因素都會對個人養老金產生影響，因此個人養老金建設是一個長期發展和逐漸壯大的過程，應當隨經濟社會發展、稅制改革和資本市場發展等情況進行調整和完善。”有財稅專家表示。

上述財稅專家建議，考慮到目前我國個稅的納稅羣體明顯小於個人養老金制度的覆蓋羣體，可根據經濟社會發展實際情況和多層次、多支柱養老保險體系改革進展，在適當時機建立針對低收入羣體參加個人養老金制度的財政補貼機制，增強對非個稅納稅人羣的吸引力。

中國保險資產管理業協會發布的《中國養老財富儲備調查報告（2024）》顯示，受訪者對個人養老金制度優化抱有較大期待，其中給予無法享受稅收優惠羣體政策支持排第一位，報告也認爲稅優和補貼仍然是個人養老金髮展的必要工具。

就個人養老金產品而言，不少業內人士指出，個人養老金產品存在同質化問題，使得吸引力不足。銀行業理財登記託管中心副總裁管聖義曾撰文指出，個人養老金理財業務還存在着一些自身問題，影響個人養老金理財業務優勢的進一步發揮，包括目前個人養老金理財產品投資的基礎資產同大多數普通理財產品一樣，以貨幣市場工具、債券、股票等標準化資產爲主，與普通產品並無不同。“資產荒”局面突顯，這導致個人養老金理財產品的管理人難以實際開展長期投資、價值投資，因此也很難做到高收益。23只個人養老金理財產品雖然全部實現了正收益，但增值較少，與投資者的期望有一定的距離。

國家社會保險公共服務平臺顯示，截至12月10日，個人養老金產品中的儲蓄、基金、保險、理財產品數量分別爲466只、200只、144只、26只。