高盛看好美國三大電信公司 首選AT&T(T.US)

智通財經APP注意到，高盛預計，受益於更高的服務收入和強勁的增量利潤，美國無線運營商今年剩餘時間的業績將保持穩健。該行給予美國三大電信公司AT&T(T.US)、Verizon(VZ.US)和T-Mobile(TMUS.US)“買入”評級，並將AT&T作爲其首選股。

高盛預計 AT&T 的無線業務將取得積極成果，可能會宣佈資本分配，並進行回購。他們指出，會議季期間管理層的評論普遍樂觀，並且感覺該公司對無線趨勢的看法沒有出現下滑。

該行表示：“鑑於整個季度的穩健評論，且管理層基調沒有明顯轉變，我們認爲投資者對該股持樂觀態度。我們認爲，鑑於積極的無線背景，預期略有上升，但考慮到工會罷工的影響，消費者寬帶預期可能會下降。”

至於Verizon，公司希望看到它在增加電話網絡方面的執行力有所提高。不過，他們預計，鑑於無線業務執行能力的提高，以及固定無線接入業務的持續發展勢頭(這反過來又推動了用戶的增加)，該公司將實現穩健的季度業績。

高盛稱，"我們認爲投資者預期第一季度業績將與預期一致，我們預計Verizon將達到市場預期，不過我們認爲，若電話淨額增幅未達預期，將在年底前給該股帶來不利影響。"

至於T-Mobile，高盛稱其對該股持“建設性”看法。“我們預計第三季度後付費電話網絡增加將有所上升，並將上升到2024年的指導。我們認爲，短期投資者已經變得更加看空該股，而長期投資者正在關注該公司2025年的指引(受批發收入下降的驅動)，並關注2025年之後的服務收入和EBITDA增長加速。”

高盛表示:“我們認爲，該公司每年2%的後付費APRA指南支持我們的觀點，即無線行業的競爭正在改善。”

本文源自：智通財經網