港股概念追蹤 大摩認定中國光伏價格已經見底 機構看好行業超跌反彈機遇(附概念股)

10月中旬,CPIA發文稱,低於成本投標中標涉嫌違法,呼籲製造企業依法合規地參與市場競爭,不要進行低於成本的銷售與投標。

該協會稱,2023年下半年以來,中國市場光伏組件價格不斷下滑,目前價格已經腰斬。中標價低於成本,已成爲困擾光伏製造行業的難題。而每瓦0.68元的組件成本,已經是當前行業優秀企業在保證產品質量前提下的最低成本。

報告提到,中國光伏行業協會(CPIA)最近呼籲防止“內卷式”惡性競爭,爲光伏招標市場建立健康的競爭環境,並建議設立價格底線,這將爲供應鏈價格提供支持。

摩根士丹利稱,對中國太陽能供應鏈轉向更爲積極的態度,認爲隨着定價復甦和行業整固,價格已經觸底。

將隆基綠能、通威股份、晶澳科技的評級上調至超配。分析師Eva Hou等報告指出,將2024年太陽能裝機量預測上調4%至225GW,並將2025年的裝機量預測小幅上調至240GW。

光伏行業協會的呼籲是有效的,爲供應鏈價格提供了支撐。

產業鏈中隆基是首選,其有最具彈性的資產負債表。將弘元綠能評級上調至平配。

大摩寫道:我們相信價格進一步下降的空間很小,CPIA的呼籲似乎正在奏效,爲供應鏈價格提供了支持。

中原證券發佈研報稱,鑑於光伏板塊已陷入深度虧損,主材環節面臨虧現金流局面,以及反惡性競爭政策層面的影響,預計產能出清程度會加深。頭部企業有望憑藉規模優勢、成本優勢、銷售渠道優勢以及資金實力渡過行業低谷,實現持續成長。光伏板塊作爲週期和成長雙屬性疊加的行業,股票具備較高的貝塔值。在市場風險偏好提升,板塊處於大週期估值區間低位,行業基本面有望觸底的背景下,行業存在超跌反彈的機遇。

光伏板塊相關企業:

新特能源(01799)、協鑫科技(03800)、信義光能(00968)、福萊特玻璃(06865)等。

本文源自:智通財經網