港股概念追蹤｜11月機器人催化不斷！今年將是人形機器人突破量產的關鍵一年

智通財經APP獲悉，2024全球移動機器人新品發佈路演日將在11月5日召開，值得注意的是，機器人消息催化不斷，從整個11月份來看，小鵬AI科技日於11月6日舉行，將與大家分享AI機器人及飛行汽車等各個領域最新進展和突破。中航證券表示，人形機器人產業趨勢明確，目前產業進入從0到1的重要突破階段，伴隨特斯拉Optimus量產臨近，人形機器人四季度有望迎來定點、定型、生產節奏確認等催化，2024年將是突破量產的關鍵一年，板塊行情有望持續，推薦關注核心零部件環節。

具體來看，10 月 24 日，小鵬汽車創始人、董事長兼 CEO 何小鵬發文宣佈，小鵬 1024 科技日全面升級爲“小鵬 AI 科技日”。何小鵬表示：這次我回到母校，回到科技夢想開始的地方，將與大家分享小鵬在 AI 汽車、AI 機器人及飛行汽車等等各個領域的最新進展和突破。期待與大家的相聚!

從 PPT 來看，小鵬第二代人形機器人採用了類似於特斯拉 Optimus 的擬人外形。小鵬公佈的信息表示，它將採用基於端到端的自動駕駛模型，機器手超過 60 個關節，大幅提升靈活性。

目前，國產汽車主機廠有望加速追趕海外龍頭，而海內外多家人形機器人相繼發佈新品、進入工廠實訓等。

國外來看，10月11日特斯拉召開WeRobot發佈會，展示Optimus最新進展，並現場演示跳舞、倒酒、分發禮品、與觀衆互動等動作，相較於前次展示表現出更高的靈活度和穩定性。此外發佈會現場短暫單獨展示了一款不同於以往配置的新型靈巧手，該靈巧手運動更加迅速絲滑，並且自由度相比現有版本有所提升。人形機器人上肢是完成運動輸出的重要部分，硬件持續迭代升級有望進一步提升人形機器人交互性能。

發佈會現場展示了人形機器人在家居服務場景的應用表現，可以實現類人的保姆型服務。應用場景的複雜化提高了對人形機器人的軟件智能性要求，AI入局有望助推人形機器人軟件學習訓練提速。

2025年可能是人形機器人量產元年，汽車工廠可能是最先落地的應用場景，一方面系汽車工廠同時具備規模大和標準化程度高的特點，賦予人形機器人實訓的條件，車廠實訓有望助力人形機器人觸類旁通拓展更多應用場景;另一方面汽車產業的自動駕駛、傳感器、機器視覺等方面的技術與人形機器人具有共通性，車廠和人形機器人廠商的深度合作可以發揮二者的協同效應。

此外，8月31日，美國-挪威公司1X Technology在X平臺宣佈推出了一款專爲家用設計的雙足人形機器人原型。NEO的身體採用了類似肌肉的解剖結構，而非僵硬的液壓系統，所以它像人類一樣強壯而溫柔。據1X在X平臺表示，NEO Beta的發佈是公司從概念開發邁向將人形機器人普及至消費者家庭的重要里程碑。1X公司設計的NEO機器人計劃在挪威莫斯的智能工廠實現量產。

NEO長5.41英尺，重66磅。步行速度爲2.5英里/小時，跑步速度爲7.5英里/小時。它的承載能力爲44磅，運行時間爲2-4小時。無論是在安全、物流、製造、操作機械等方面，還是處理複雜任務，NEO都能遊刃有餘地完成各項工業任務。從長遠來看，預見NEO不僅能提供有價值的家庭協助，還能執行清潔或整理等家務。NEO的設計初衷是成爲人們日常生活的全能類人助手，它能夠承擔各種家務勞動，無論是家庭清潔、事務處理，還包括與人交互。

市場規模上，此前市場普遍擔憂人形機器人出貨節奏將顯著不及預期，2025年全球人形機器人出貨量仍有萬臺左右的量級，並呈現快速放量趨勢。特斯拉在財報電話會上公開表述其2025年出貨量將達到上千臺，此外，國產廠商在世界機器人大會上也表示2025年出貨量將達到數百臺到上千臺不等，結合1X NEO、斯坦福Mobile ALOHA在家用端的快速突破，Figure、Agility Robotics在工廠端的加速部署，以及OPEN AI、Sanctuary AI和英偉達在模型端的加速迭代，預測2025年全球人形機器人出貨有望達到1萬臺，市場總規模達到數十億元人民幣。

東吳證券認爲，2024年10月11日特斯拉召開WeRobot發佈會，公開發布Robotaxi和Robovan，並更新了人形機器人Optimus近況。2025年可能是人形機器人量產元年，汽車工廠可能是最先落地的應用場景。人形機器人量產仍需解決降本問題，建議關注國產部件投資機會。

相關概念股：

百度集團(09888)：2023年8月14日，極越對外發布消息稱，吉利和百度聯手打造的“汽車機器人戰略合作項目”宣佈迎來重要進展，吉利旗下全新汽車機器人品牌“極越”正式發佈，首款車型命名爲“極越01”。

優必選(09880)：東風柳汽與優必選科技簽署人形機器人應用戰略合作協議，共同推動人形機器人在汽車製造場景的應用。這是優必選繼蔚來汽車的合作項目之後，進一步佈局面向汽車總裝車間的產業化。

聯想控股(03396)：聯想創投在人形機器人領域的投資不僅限於財務支持，還包括爲被投企業提供戰略指導和市場資源。例如，聯想創投領投了人形機器人研發公司“星動紀元”的超億元天使輪融資，顯示了其對人形機器人商業化前景的看好。

本文源自智通財經網