富坦年配息逾8％ 兼顧績效與風險控管

三檔「收益型」境外平衡基金比較

臺灣將在2025年邁入超高齡社會，即每5個人當中就有1個人超過65歲，國人愈來愈重視退休金的準備，不過，從許多調查報告發現，民衆因退休金不足、儲蓄未達期望金額而想延長工作，顯示國人退休準備起步太晚，通膨等變化讓退休準備難度提高，讓大家想退卻不敢退。

理財達人表示，不少長輩喜歡挑選高股利的股票爲標的，用股利收入來支應退休生活，不過，容易忽略標的的波動性與分散配置的重要性，以去年大獲國人追捧高息型ETF爲例，多是追蹤30至40檔臺股股票，屬於風險等級相對較高的RR4至RR5，退休族羣應特別留意風險。

銀行財富管理中心表示，以臺灣核備的平衡混合型基金中聚焦於「收益型」的標的，主要有富蘭克林穩定月收益、聯博全球多元收益與施羅德環球股債收息等三檔，這三檔較偏好債多於股的配置，股票較側重優質股利股，以追求較高與穩定的息收來源，三檔基金配息率介於7％至9％，屬相對高的水準。

不過，以績效來看，富蘭克林穩定月收益基金近三年報酬率有22.5％，較其他兩檔高出近10個百分點，考量波動風險後的夏普值有0.16也是三檔中最佳。

銀行財富管理中心分析，彈性的資產配置策略是富蘭克林穩定月收益基金績效突出的關鍵，雖然該基金近1年配置債券較多，不過，在新冠疫情爆發後的2021年，股票配置曾高達逾7成，精準掌握疫後經濟強勁復甦的行情。

理財達人認爲，退休生活最大不確定性是少了固定薪水，除尋找較高配息標的外，也應留意穩定性及資產配置，畢竟退休生活長達數10年，仍將經歷景氣循環波動。