房地產市場積極信號頻現 ，旭輝順勢推進“化債”

12月1日，由財政部、稅務總局、住房城鄉建設部聯合發佈的《關於促進房地產市場平穩健康發展有關稅收政策的公告》正式施行，各地購房者迎來新的稅收優惠政策。自9月底一線城市因城施策調整限購措施後，居民購房首付比例及貸款利率已處於歷史低位，限購政策也取消或調減。

在樓市利好政策的密集推動下，11月的房地產市場成交熱度仍在持續。據中指院數據顯示，11月，30城新房成交面積爲1399萬平方米，環比增長12.4%，同比增長20.6%；二手房方面，11月，20城二手房成交140197套，環比增長11.7%，同比增長26.3%。

在樓市持續回暖的同時，房企也在積極推進化債工作。11月28日，旭輝控股發佈境外債務重組的進展更新公告。截至11月27日，合計持有適用債務約87.36%的債權人已正式簽訂或加入重組支持協議（RSA）。在此前的9月27日，旭輝控股公告與境外債權人小組就重組協議達成一致，正式簽訂RSA，彼時債權人支持率爲31.1%。僅2個月後，已有近九成的債權人表達了支持。業內人士分析，這既得益於旭輝前期與債權人充分溝通後拿出有誠意的重組方案，也是旭輝受益於房地產市場積極信號頻現，更多的債權人希望旭輝能儘快解決債務問題，重啓經營發展。

中指研究院的報告就提出，境外債重組中債轉股和削減本金方式能夠實現公司債務規模降低，債轉股還同步增加淨資產，有利於修復公司資產負債表，爲公司經營基本面好轉創造條件。

對於旭輝來說，本次佔其總有息負債54%的境外債務一旦重組成功，將進一步改善其基本面和資產負債表的修復，爲公司創造更穩定的經營環境。旭輝此前對外宣稱將削債33億至40億美元，結合此次重組方案，若境外重組順利完成，預計旭輝將減少超過200億元的有息負債，同時增加超過200億元的淨資產，資本結構顯著優化。此外，境外重組完成後的前兩年內，旭輝將無需支付利息，這爲旭輝提供了寶貴的時間和空間來恢復運營和重啓發展。

此外，旭輝還通過項目歸邊、以資抵債等多種方式進一步壓降負債。旭輝2024年中報數據顯示，其在過去三年已壓降有息負債超過270億元，較2021年末高峰期壓降24%，壓降比例在民企中顯著領先。這都讓旭輝在恢復經營、重啓發展中負擔更小，空間更大。

除了積極推進化債，旭輝“保交樓”“保銷售”方面也在持續努力。克而瑞數據顯示，旭輝1-11月實現銷售313.8億元，仍維持在行業TOP30。在交付方面，根據旭輝官微官宣，2024年1-11月公司共交付超4.8萬套新房。

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