《繁花》的“三個錢包”理論，揭開了“上海首富”周公子的底牌 ｜財經峰評
週末看《繁花》，不由想起前“上海首富”周公子。
都是起於微時，遊走在貿易與資本市場之間；
都是“賣相老好”，與多位女性糾纏不清；
都與女友在黃河路開高檔飯店，把飯店當作經營人脈與信息的平臺；
如果寶總有原型，周公子必爲其一。
電視劇開始未久，爺叔對前來拜師的寶總，提出“三個錢包”理論：
“一個人應該有三個錢包，第一隻是你實際上有多少錢；第二隻是你的信用，人家錢包裡的鈔票，你可以調動多少；第三隻呢，別人認爲你有多少錢。”
這個理論，在周公子從白手起家到加冕“上海首富”的過程中，體現得淋漓盡致。電視劇裡情感戲大於商戰，想要偷師，還是來看周公子的實操吧。
周公子的第一隻錢包與“資本神話”
周公子出生於上海“下只角”普通家庭，相貌俊秀，說話機靈，但學習成績不佳，17歲就外出打工。
1982年，周公子接班進入父親工作的輔機廠，在倉庫當搬運工。他學歷有短板，個性又張揚，如果一直在廠裡幹，或者在國企體系發展，大概率成就有限。
輔機廠顯然容不下週公子的野心，他因表現不好受到處分，在進廠一年多後選擇了離開。
80年代中後期，周公子以到日本留學爲名，赴日闖蕩，倒騰買賣。這段經歷，跟《繁花》的寶總有點類似。
綜合公開信息，周公子年輕時疑似做過“蛇頭”、走私過電子產品、開過菸草店、歌舞廳等。這些要麼遊走在法律邊緣，容易出事；要麼是小生意，做不大。
後來遇到阿毛，兩人相伴至今。阿毛曾在香港打工，遇到貴人相助，回滬開餐館創業。這段經歷，與《繁花》中的李李如出一轍。
1994年，阿毛和周公子在上海美食街黃河路，開設了主打高端粵菜的“阿毛燉品”，紅火一時。好的年景，阿毛燉品年盈利達到千萬量級，跟《繁花》中的至真園同一檔。
這時的周公子在當時已經算有錢人了，但離首富還是差着幾個數量級。
90年代中後期，周公子和阿毛進入了兩大造富領域：房地產和股市。這兩個領域資金容量巨大，且都帶有槓桿屬性，真正有可能造就首富級別的財富，但對本金的要求也高。
周公子變相解釋過自己的造富路徑。按其自述，1995年—1997年間，國內許多國企排隊上市。他們用個體戶名義，收購職工股。這些股票大多以2－3元的低價買進，上市後有的漲幅多達十幾倍。
周公子還說他們在銅期貨上獲利頗豐，女友阿毛也聲稱當時在證券市場“賺到不少個億”。有財經媒體則說周公子在“327國債事件”中一夜之間身價過億。
這些營造出的“資本神話”，並無可靠驗證。在後來的審判中，相關信息透露出，周公子投入股市和爛尾樓上的大筆資金，並非他開餐館或者炒職工股、玩期貨賺來的。
根據資料披露，周公子在電解銅生意中沒有賺到錢，但通過電解銅交易，他虛開增值稅發票貼現，從銀行套取80餘億元的週轉資金，開啓自己的資本運作。如此看來，後來福建商人的鋼貿融資，或許就是偷師於他。
從公開及可驗證信息看來，周公子的“上海首富”頭銜，不是靠他自述的“資本神話”，更多是靠“第二隻”和“第三隻”錢包。
這也是幾乎所有草根富豪的共性。他們在原始積累階段，不可能只靠着“第一隻錢包”的內生式增長，慢慢變富，而是必然要通過借雞生蛋、以小博大等手法，做大“第二隻”、“第三隻錢包”，迅速實現財富的跨越式增長。
周公子的第二隻錢包與“銀行之劫”
《繁花》裡的至真園，儼然是上海商戰的中心，人脈在這裡匯聚，信息在這裡交換。
周公子的阿毛燉品，也有同樣的功效。他與阿毛在這裡結識了許多上海達官顯貴，尤其是銀行界高層，阿毛燉品一度號稱“上海銀行家的食堂”。
跟寶總一樣，周公子出手大方，交遊廣闊，在上海灘頗有排面。包括原中國銀行上海分行行長劉金寶這樣的大佬，也是其好朋友。劉金寶後來調任中銀香港分行行長，港幣上有他的手寫簽名。
通過銀行界的人脈，周公子開始大手筆獲得貸款。大概是高人指點，貴人相助，文化水平一般的周公子與阿毛，玩起了資本運作，在證券市場和房地產行業之間構築了一條“圈地－借貸－圈錢”資金鍊。
他成立農凱集團，重金收購上市公司，直至控股四家上市公司：海鳥發展、英雄股份、上海商貿（HK）和上海地產（HK，已退市）。當時坊間還編順口溜“英雄問世、海鳥欲飛、商貿開路、地產爲王”，足見其聲勢。
他用銀行抵押貸款收購爛尾樓，再通過上市公司來套現。農凱集團投資物業達21萬平方米，投資額約14億，經他“包裝”後總估值達25億元。
風險最後都累積到銀行。2003年5月，周公子因涉嫌操縱證券交易、虛報註冊資本被逮捕。根據《財經》雜誌的統計，周落馬後，共有六家主要銀行在上海分支機構陷入對周公子旗下公司多達100億至120億的貸款資金鍊裡，堪稱“銀行之劫”。周的好友、原中銀香港分行行長劉金寶則在2005年被以貪污罪判處死緩。
在中國民營經濟和金融市場發展的野蠻生長時期，周公子這樣的“首富”並不鮮見：總資產虛高，其中大部分甚至絕大部分是銀行貸款。繼周公子之後落馬的上海另一富豪張榮坤，靠社保和銀行貸款，獲得了滬杭高速上海段30年的收費權，簡直是“空手套白狼”的典範。
爺叔說的“第二隻錢包”，體現出商人的個人信用，也代表了其調動資源的能力。而像周公子、張榮坤那樣，利用中國銀行業風控機制不健全的漏洞，以銀行貸款成就其財富神話，則是對“第二個錢包”的透支。隨着金融監管的加強，這種“貸款富豪”越來越難以重現江湖。
周公子的第三隻錢包與“上海首富”
《繁花》裡，爺叔教導寶總，上海人做生意，講究“派頭、苗頭、噱頭”。寶總借錢也要長包和平飯店，定製紅幫西裝，就是爲了“讓別人認爲你很有錢”。
周公子也深諳此道。早在阿毛燉品時期，他就搞了一輛大紅色法拉利，號稱上海第一臺法拉利，時常停在餐館門口。
與上海灘老法師“悶聲發大財”的教誨不同，周公子生怕別人認爲他錢少。2000年，《福布斯》大陸富豪榜估算周公子當時資產有0.66億美元，周氣憤地說：“不止這麼多，我家族總資產要近150億元！”
有一年，周公子帶領香港媒體、基金經理暢遊上海，向他們介紹即將裝入上海地產的項目。他指着幾處樓盤說這都是自家的物業。
當被問及：這些物業有幾成出售、幾成出租？周淡定作答：“沒賣、沒租，我不需要動用這些資金。”語驚四座，豪氣逼人。
他在香港的大手筆也爲港媒津津樂道。花費8600萬港元購入渣甸山獨立大屋，與劉鑾雄做鄰居，並另外花3000萬港元豪華裝修；豪宅被盜130萬港幣，阿毛的頂級美容中心開業，港姐楊恭如被掌摑······
這對出手闊綽的內地富豪，成功勾起了香港商界和媒體圈的好奇心，屢屢站上娛樂版頭條。事後來看，不乏刻意成分，實則是爲打造在港名氣，營建豪橫人設。“上海首富”的頭銜，就是從香港商界傳回內地，成爲周公子的標籤。
至於與港姐楊恭如的緋聞，很難分清其中的感情成分與商業成分，恰如《繁花》裡寶總與汪小姐、玲子之間的曖昧拉扯。
2003年，周公子被《新財富》雜誌評爲“中國400富人榜”第13名，當時評估的資產是25.8億元人民幣。同年5月，周公子約見北京媒體，自稱資產有400億元。
這是其“紙上富貴”的頂峰時刻，也是出事的先兆。幾天後，他就被捕落馬，驗證了老法師“悶聲發大財”的金玉良言。
官方資料披露出的信息表明，沒有來自銀行的貸款，“上海首富”只是個小老闆而已。有了其精心營造的“第三個錢包”，他纔可以將“圈地－借貸－圈錢”的資金鍊條滾動操作下去，靠“第二個錢包”圓夢首富，但終究難逃法律的制裁。
《繁花》的“三隻錢包”理論，是借爺叔之口，說出了上海灘商戰的經驗之談，其中不乏對人性的洞察，也包含着海派的人生哲理。普通人囿於想象力，往往對上流社會自帶濾鏡，遇到“首富”就會自動腦補出其深不可測的背景，盲信其必然具備高不可攀的實力。這給膽大妄爲者創造了良好的造假環境。
從多位落馬富豪、破產富豪的案例中，都可以看到他們把營造“第三隻錢包”以套取“第二隻錢包”當作重點，實爲捨本逐末之舉。致富正道，在於努力經營，開拓創新，讓第一隻錢包更鼓；規範運作，維護信用，讓第二隻錢包更大；建立人脈，保持人設，讓第三隻錢包更合理。（本文首發於鈦媒體App，作者｜胡潤峰，編輯｜劉洋雪）