德勝矽光子商機旺、皇昌建案持續推動 各擁題材

豐銀投顧分析師龔鴻彬

龔鴻彬上週投資報酬

本週操盤心法

本週投資組合

本週臺股預期會維持區間震盪走勢，上有空方缺口壓力，下有月均線支撐，豐銀投顧分析師龔鴻彬表示，操作上買黑不買紅，創高股可適當減碼、持盈保泰，本週投組前兩大爲德勝（8048）、皇昌（2543），再選入皇翔（2545）、千如（3236）與凱崴（5498）。

上週電子資金比重流到傳產類股，擁有高殖利率題材的資產營建持續大漲創高爲上週最強勢的族羣，現階段此族羣勿預設高點，但要留意資金移轉後的後座力。電子類股中散熱和矽光子族羣表現相對較爲強勢，但臺股目前屬於高位階，操作資金上必須做有效分割，勿一次買滿。

選股上，電子股首選伺服器相關的散熱，從氣冷改成水冷商機；另外臺積電北美論壇提及矽光子技術商業化進程提早，相關標的如訊芯-KY、波若威預期有望受惠。傳產類股方面，資產營建類股仍是內資着墨重點，持續關注相關類股。

看好個股部分，光收發模組大廠德勝隨着臺積電喊出矽光子商用化進程提早，帶動後續營收備受期待；營建大廠皇昌受惠政府前瞻工程帶動，營運報喜，在手案量逾600億，未來營運可期。

營建大廠皇翔除豪宅建案「皇翔御琚」營收待持續認列外，參與土城、永寧、頂埔周邊大量開發和及公辦都更領域也持續有所斬獲，帶動營運向上成長。被動元件大廠千如隨AI伺服器需求成長，被動感測元件用量增加，預期營運持續走強。PCB設備廠凱崴由於AI伺服器帶動PCB使用量續增，PCB刀具、鑽頭需求持續增加。