達沃斯論壇：全球金融科技的未來在於實現彈性和包容性增長

當地時間1月18日，達沃斯論壇上發佈《金融科技的未來：實現彈性和包容性增長》報告。

金融科技發展強勁，但面臨宏觀經濟環境和融資環境挑戰

在技術創新的推動下，金融科技正步入新的發展階段。

世界經濟論壇聯合劍橋大學賈齊商學院（Judge Business School）劍橋替代金融中心（CCAF）發佈了報告《金融科技的未來：實現彈性和包容性增長》，報告指出，一方面隨着擺脫新冠疫情的影響，全球金融科技行業越來越具備實力和韌性，數據表現十分強勁。另一方面宏觀經濟環境和融資環境成爲了金融科技增長的主要挑戰。展望未來，人工智能、數字經濟、嵌入式金融和開放式銀行將成爲行業最熱點的話題。

報告指出，金融科技行業事客戶數量持續增長，人們對金融科技服務興趣不減。調查數據顯示，消費者教育、競爭激烈的市場和合規性事金融科技公司面臨的三大關鍵挑戰。

報告表明，消費者需求正在推動金融科技的增長，而宏觀經濟因素值得擔憂。超過一半的受訪金融科技公司（51%)認爲消費者需求是支持其增長的主要因素。其次是技術熟練的勞動力(39%)和有利的監管環境(38%）。在阻礙增長方面，金融科技公司最常發現的是宏觀經濟因素、不利的監管環境和糟糕的融資環境。

世界經濟論壇金融服務技術與創新主管Drew Propson女士表示，該報告描繪了全球金融科技行業在過去幾年中經歷了迅速而深刻的變化。隨着全球金融科技行業的不斷髮展壯大，金融服務生態系統面臨着新的機遇和挑戰。金融科技公司經常尋求改造其商業模式，在拓展新市場的同時提供新產品和服務，有時會面臨相當大的監管和政策不確定性。與此同時，世界各地的監管機構和政策制定者正在增加對金融科技活動的關注，並正在提高他們對此類活動的監管能力。他們努力應對同時鼓勵創新、保護消費者和減輕新出現的風險的任務。鑑於快速發展的金融科技環境，額外的實證研究，可靠的數據和可獲得的產出，將成爲金融科技公司和公共部門決策者的寶貴工具。

劍橋替代金融中心（CCAF）聯合創始人兼執行董事Bryan Zhang先生指出，研究結果集中在六個關鍵領域，包括金融科技業務人口統計、市場表現、市場增長因素、監管觀念、客戶參與以及具有社會和經濟效益的金融科技活動。

“研究結果表明，區域和全球金融科技企業正在利用消費者對數字金融服務的強勁需求保持增長勢頭，調整其業務模式和產品供應，以適應不斷變化的、非常具有挑戰性的環境，日益擴大向服務不足的消費者和企業提供的金融服務。”他進一步解釋道。

當然，前景也並非一片光明。Bryan Zhang表示，一些金融科技公司發現很難應對宏觀經濟和融資條件的重大變化，而另一些公司則在複雜多變的監管環境中掙扎，尤其是在許可、註冊和產品審批流程方面。我們也沒有足夠的經驗數據來理解擴大客戶羣是否可以轉化爲增加收入，更重要的是，轉化爲長期盈利能力。儘管如此，我們希望本研究能爲快速發展的全球金融科技生態系統中的各個利益相關者提供有用的數據點和適用的見解。

報告還指出，金融科技有助於打造更加包容的金融體系。金融科技一直是推進普惠金融的重要力量，而且該行業還表現出利用新技術和新措施爲各種可持續發展目標做出貢獻的願望，特別是數據分析和機器學習，以開發面向ESG的產品，將其分發給更廣泛的人羣，並監測可持續發展目標的進展。

金融科技可以爲使金融體系更具可持續性和更綠色做出有意義的貢獻，並提供基礎設施和可擴展性，以服務更多的消費者羣體，尤其包括新興市場發展中國家的低收入人口、農村和偏遠社區，其中許多人最容易受到氣候變化的影響，在獲得融資方面也面臨持續挑戰。此外，與金融科技監管相關的數字工具將進一步支持監管機構和政策制定者創造更有利的監管環境，以支持可持續和包容性增長。

報告最後着眼於未來。金融科技人士認爲，人工智能是未來五年金融科技行業最具發展的領域，它將在商業模式、客戶參與、金融服務等方面深刻影響金融科技行業。其次，嵌入式金融、數字經濟和開放式銀行也具有發展前景。金融科技公司期待數字平臺的持續增長和使用，這將推動數字經濟，進而推動更多嵌入式金融產品的出現。開放銀行和開放金融將在實現客戶同意的大規模數據共享方面發揮關鍵作用，從而催生商業模式和新產品的進一步創新。

監管不明確、數據安全、數據隱私是金融科技發展的主要風險

當前，新一代信息技術在各行業快速滲透已是大勢所趨，金融行業更是首當其要。金融服務在金融科技創新發展中逐步進化，已開啓數字化轉型新局面，並逐漸成爲推動全行業和全產業鏈轉型升級的新引擎。

近日，畢馬威發佈的中國金融科技企業雙50榜單及年度趨勢報告顯示，金融大模型的發展將對金融科技行業範式產生深遠影響，預計隨着AIGC技術的成熟，財富管理機構將探索大模型的更多應用場景，提升效率和服務升級。不過，AIGC在直接爲客戶提供投資建議方面，由於相關監管不明確以及數據安全、數據隱私等問題，仍需謹慎。

此外，在本次論壇中，摩根大通和巴克萊等主要銀行的CEO們還舉行了私下會議，討論金融科技公司和嚴格的監管對銀行業構成的挑戰。這些CEO對金融科技公司和私人貸款機構構成的競爭威脅以及監管要求造成的負擔表示擔憂。他們還討論了具有挑戰性的全球經濟形勢，其特點是利率波動和債務增加。約有60家全球金融公司的CEO出席了會議，會議議程包括在地緣政治緊張局勢、宏觀經濟不確定性和技術中斷的情況下管理風險的討論。

中國政策科學研究會經濟政策委員會副主任徐洪才表示，亟待增強經濟增長內生動能，消除人爲障礙促進經濟全球化。徐洪才還表示要加強大國宏觀經濟政策協調，凝聚更多共識，共同推進改革開放。會議其中一項主要議題是關注AI機遇和風險，對此徐洪才表示AI助推傳統產業轉型升級，高度關注金融科技領域風險。（本文首發於鈦媒體APP，作者｜顏繁瑤，編輯｜劉洋雪）

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