財經早餐：英偉達涉嫌違反反壟斷法被立案調查；多地上調房貸利率下限

【要聞盤點】

中共中央政治局會議釋放重磅信號！哪些變化值得關注？

中共中央政治局12月9日召開會議，分析研究2025年經濟工作。會議指出，明年要堅持穩中求進、以進促穩，守正創新、先立後破，系統集成、協同配合，實施更加積極的財政政策和適度寬鬆的貨幣政策，充實完善政策工具箱，加強超常規逆週期調節，打好政策“組合拳”，提高宏觀調控的前瞻性、針對性、有效性。

對於市場關心的樓市股市，會議強調，穩住樓市股市，防範化解重點領域風險和外部衝擊，穩定預期、激發活力，推動經濟持續回升向好，不斷提高人民生活水平，保持社會和諧穩定，高質量完成“十四五”規劃目標任務，爲實現“十五五”良好開局打牢基礎。

突然“調頭向上”！多地上調房貸利率下限，什麼信號？

前段時間，部分城市的房貸利率一度降至“2”字頭甚至與公積金貸款利率持平。然而，自11月初開始，房貸利率下調趨勢出現了逆轉，陸續有不少城市上調房貸利率下限至3%以上。

在業內人士看來，此次房貸利率下限上調的背後，既有銀行對成本與收益的考量，也有市場供需關係的變化。購房者在選擇貸款時，需結合自身情況進行考量。

全球央行年末大動作在即 外匯市場暗流涌動

歲末將至，全球央行步入密集議息週期。在接下來的兩週時間裡，全球各大央行貨幣政策會議接踵而至——本週，包括歐洲央行、加拿大央行、澳洲聯儲、瑞士央行等在內的多家央行將公佈利率決議；下週，美聯儲、日本央行和英國央行等也將輪番登臺攪動市場風雲。

按照日程安排，本週澳洲聯儲、加拿大央行、瑞士央行和歐洲央行等將陸續公佈利率決議。其中，最大的看點無疑是歐洲央行。由於歐元區經濟活動放緩，12月降息已毫無懸念——目前市場已完全定價歐洲央行本月降息25個基點，但考慮到歐洲脆弱的經濟和政治局勢，隱含大幅降息50個基點的預期。

涉嫌違反中國反壟斷法，英偉達被立案調查

國家市場監管總局12月9日發佈消息稱，近日，因英偉達公司涉嫌違反《中華人民共和國反壟斷法》及《市場監管總局關於附加限制性條件批准英偉達公司收購邁絡思科技有限公司股權案反壟斷審查決定的公告》（以下簡稱《公告》），依法對英偉達公司開展立案調查。《環球時報》記者檢索市場監管總局網站發現，《公告》發佈日期爲2020年4月16日，在這則公告中，市場監管總局對英偉達收購邁絡思作出附加限制性條件批准的決定，要求英偉達、邁絡思和集中後實體履行相關義務。

A股2025年怎麼走？有哪些機會？機構這樣看

臨近年末，多家券商發佈了2025年的投資策略報告，對新一年A股市場可能的走勢及市場機會進行了探討。

國開證券近日發佈的2025年A股策略報告認爲，股市有望發揮“正反饋”功能，在政策端不斷加力提質的基礎上，“預期管理”“市值管理”對市場的運行將發揮更加積極的作用。2025年預期管理層面將有進一步改善的空間，我國資本市場或保持一定的活躍度；上市公司在戰略維度做好市值管理有助於穩定市場預期。2025年一季度，市場或震盪尋底，年報、一季報披露完畢後可對市場更加積極樂觀。特別在全球股市存在下行壓力的背景下，中國資產有望被國際資本增配。

基金公司密集限購！什麼情況？

近日，多隻產品公告限制大額申購，類型包括了主動權益產品、債基以及QDII等基金，限購額度從單日50元到5000萬元不等。且主動權益類基金中不乏業績領先的產品，有機構表示，基金公司在年末鎖定收益、保持排名優勢是導致基金限購的重要原因之一。

【行業熱點】

AI應用不斷深化 板塊景氣度持續提升

賀歲檔熱門佳作涌現 優質供給提振電影市場信心

液晶面板量價回穩OLED市場滲透率有望進一步提升

汽車市場迎來年末消費旺季 二手車跨區域流通持續活躍

【市場動態】

A股：9日，A股三大指數收跌，截至收盤，上證指數報3402.53點，跌幅0.05%，成交額6494.43億元；深證成指報10731.66點，跌幅0.55%，成交額9850.64億元；創業板指報2248.63點，跌幅0.81%，成交額4416.69億元。盤面上，電機、廚衛電器、貴金屬等板塊漲幅居前，房地產、橡膠製品、非金屬材料等板塊跌幅居前。

港股：9日截至收盤，港股恆生指數漲2.76%，報20414.09點，恆生科技指數漲4.3%，報4656.8點，國企指數漲3.14%，報7360.67點，紅籌指數漲2.87%，報3757.66點。大型科技股中，阿里巴巴-W漲3.51%，騰訊控股漲1.5%，京東集團-SW漲3.82%，小米集團-W漲3.51%，本站-S漲6.04%，美團-W漲5.73%，快手-W漲1.79%，嗶哩嗶哩-W漲5.18%。

美股：北京時間10日凌晨，美股週一收跌。中概股普漲，納斯達克金龍指數大漲逾8.5%。道指跌240.59點，跌幅爲0.54%，報44401.93點；納指跌123.08點，跌幅爲0.62%，報19736.69點；標普500指數跌37.32點，跌幅爲0.61%，報6052.95點。

歐股：德國DAX 30指數跌0.22%，脫離收盤歷史最高位，法國股指漲0.68%，意大利股指跌0.53%，英國股指漲0.49%，歐洲STOXX 600指數漲0.11%。

【機構策略】

展望A股後市，機構分析認爲，宏觀經濟政策預計將保持加碼逆週期調節的積極定調，機構資金、活躍資金與散戶資金有望形成共振，驅動A股跨年行情繼續演繹。

中信建投證券表示，近期10年期國債收益率跌破2%關口，在低利率背景下，保險資金配置權益資產的需求提升。當前保險資金配置權益資產的比例約13%，仍然存在較大的提升空間。並且，從近期A股與港股市場特徵看，歲末年初新一輪增量資金開始流入，跨年行情的資金基礎得到強化。

華西證券認爲，外資方面，上週港股市場和富時中國A50指數期貨的上漲反映出外資情緒的回暖；融資資金方面，兩市融資資金持續淨買入

【話題公司】

小米SUV曝光！明年上市！雷軍揭秘

12月9日晚，小米汽車官方微博發佈了小米SUV相關消息，小米汽車表示，小米SUV名字爲小米YU7，預計將於明年6、7月正式上市。另外，記者在工信部官網看到，小米牌純電動多用途乘用車SUV進入公示階段。根據公示信息，該SUV車長4.999米，寬1.996米，高1.6米，軸距3米。

特斯拉計劃明年發佈Model Q？迴應來了

市場售價方面，Model Q海外版車型起售價或將保持在3萬美元以內（約18萬人民幣），待新車在上海工廠投產後，預計售價區間或將下探至14萬元人民幣左右。

對此，《每日經濟新聞》記者向特斯拉中國方面求證。特斯拉中國方面表示：“目前沒有可以透露的信息，市面上的許多消息都是（具有）猜測性的。”實際上，在今年第三季度財報電話會議上，特斯拉CEO馬斯克已經提到，公司計劃在2025年上半年推出更實惠的車型。

【公告提示】

三連板梅雁吉祥：嵩溪銻銀礦目前未進行開採

三連板梅雁吉祥（600868）12月9日晚間發佈風險提示，公司全資子公司梅州市梅雁礦業有限公司擁有的嵩溪銻銀礦位於梅州市梅縣區白渡鎮，開採礦種類型爲銀礦、銻礦，採礦許可證有效期限自2022年5月至2032年5月。公司於2023年6月聘請北京地心互動科技有限公司對嵩溪銻銀礦區深部礦區進行詳查及找礦工作。截至目前，勘查和深部探礦工作暫未完成，嵩溪銻銀礦目前未進行開採。公司將嚴格遵照相關規定對相關事項及時履行信息披露義務。

黃河旋風：媒體報道稱金剛石可能在半導體領域有所應用 公司相關領域技術還處研發階段

黃河旋風（600172）12月9日晚間發佈股票交易異常波動公告，經公司自查，近期有媒體報道稱金剛石以其優異的化學性質，可能在半導體領域有所應用，但是公司相關領域技術還處於研發階段，尚無法達成商業化，不能對公司生產經營產生重大影響。除上述報道，公司未發現其他可能對公司股價產生較大影響的新聞或重大事件。

雲內動力：智能物流配送樣車正在申請道路測試

雲內動力（000903）12月9日晚間發佈股票交易異常波動公告，此前公告公司將開展L4級智能配送機器人業務，並與九識（蘇州）智能科技有限公司簽署了《戰略合作協議》，就L4級智能配送機器人相關硬件、軟件及業務運營等方面達成戰略合作關係。目前公司與九識（蘇州）智能科技有限公司的合作正在按照戰略協議要求開展相關準備工作。此外，公司生產的智能物流配送樣車正在申請道路測試。

鼎龍股份：浸沒式ArF及KrF晶圓光刻膠產品首獲客戶訂單

鼎龍股份（300054）12月9日晚間公告，控股子公司鼎龍（潛江）新材料有限公司生產的某款浸沒式ArF晶圓光刻膠及某款KrF晶圓光刻膠產品前後順利通過客戶驗證，並於近期分別收到共兩家國內主流晶圓廠客戶的訂單，合計採購金額超百萬元。公司已佈局20餘款高端晶圓光刻膠，均爲客戶主動委託開發的型號，其中，多款在國內還未突破。截至目前，公司已有2款產品通過客戶驗證測試並取得采購訂單，另外8款產品處於客戶測試階段，整體測試進展順利，剩餘款均處於研發及內部測試中。

江淮汽車：11月份銷量同比減少15.68%

江淮汽車（600418）12月9日晚間發佈11月產、銷快報，11月份產量合計25942輛，同比減少37.66%；11月份銷量合計31658輛，同比減少15.68%。本年累計產量合計370409輛，同比減少10.72%；本年累計銷量合計376867輛，同比減少7.15%。

廈門空港：11月旅客吞吐量同比增長16.19%

廈門空港（600897）12月9日晚間發佈11月運輸生產情況簡報，11月飛機起降16128架次，同比增長9.41%；11月旅客吞吐量達235.07萬人次，同比增長16.19%；11月貨郵吞吐量3.53萬噸，同比增長11.12%。

天康生物：11月銷售生豬收入4.47億元 同比增長17.94%

天康生物（002100）12月9日晚間公告，公司11月份銷售生豬28.54萬頭，銷量環比增長0.39%，同比增長15.87%；銷售收入4.47億元，銷售收入環比下降5.10%，同比增長17.94%。2024年11月份商品豬（扣除仔豬、種豬後）銷售均價15.76元/公斤，環比下降6.8%。2024年1—11月，公司累計銷售生豬271.34萬頭，較去年同期增長7%；累計銷售收入45.61億元，較去年同期增長11.79%。

唐人神：11月生豬銷售收入9.55億元 同比上升72.04%

唐人神（002567）12月9日晚間公告，11月生豬銷量49.5萬頭（其中商品豬46.15萬頭，仔豬3.35萬頭），同比上升46.15%，環比下降0.48%；銷售收入合計9.55億元，同比上升72.04%，環比下降5.3%。1—11月累計生豬銷量378.38萬頭（其中商品豬340.69萬頭，仔豬37.69萬頭），同比上升12.82%；銷售收入68.77億元，同比上升28.32%。11月公司生豬銷量同比增長的主要原因是“公司+農戶”養殖模式的生豬出欄量增加。

立華股份：11月銷售肉雞收入12.17億元

立華股份（300761）12月9日晚間公告，11月銷售肉雞（含毛雞、屠宰品及熟製品）4531.62萬隻，銷售收入12.17億元，毛雞銷售均價12.22元/公斤，環比變動分別爲-4.87%、-7.17%、-6.00%，同比變動分別爲14.27%、5.46%、-10.34%。11月銷售肉豬17.09萬頭，銷售收入3.58億元，肉豬銷售均價16.78元/公斤，環比變動分別爲17.05%、12.58%、-5.94%，同比變動分別爲116.88%、171.21%、16.85%。11月肉豬銷量同比增長，主要原因爲公司養豬產能利用率上升，肉豬出欄量增加；肉豬銷售收入同比增長，主要原因爲銷量增長且市場供求關係較去年同期改善，肉豬價格同比上升。

龍湖集團：11月實現權益合同銷售金額57.1億元

龍湖集團在港交所公告，截至2024年11月末，集團累計實現總合同銷售金額人民幣930.0億元，合同銷售面積652.0萬平方米，11月單月實現總合同銷售金額人民幣85.0億元，合同銷售面積55.2萬平方米；11月單月實現歸屬公司股東權益的合同銷售金額人民幣57.1億元，歸屬公司股東權益的合同銷售面積39.8萬平方米。

正邦科技：11月生豬銷售收入7.63億元 同比上升148.49%

正邦科技（002157）12月9日晚間發佈11月份生豬銷售情況簡報，公司11月銷售生豬53.26萬頭（其中仔豬25.29萬頭，商品豬27.97萬頭），環比下降2.02%，同比上升31.70%；銷售收入7.63億元，環比上升3.31%，同比上升148.49%。商品豬（扣除仔豬後）銷售均價16.52元/公斤，較上月下降6.70%；均重138.98公斤/頭，較上月上升1.02%。2024年1—11月，公司累計銷售生豬355.30萬頭，同比下降29.24%；累計銷售收入45.95億元，同比上升4.06%。2024年11月，公司生豬銷售數量及銷售收入同比上升較大主要是公司經營策略調整所致。

福能東方：控股股東承諾24個月內不減持公司股份

福能東方（300173）12月9日晚間公告，控股股東佛山控股集團承諾：自2024年12月9日起至2026年12月8日止24個月內，不以任何方式減持直接所持有的公司股份。

10連板一鳴食品：三家合夥企業已授權執行事務合夥人出售不超過1%公司股票

一鳴食品（605179）12月9日晚間發佈股票交易異常波動暨嚴重異常波動的公告，經公司自查平陽心悅投資管理合夥企業（有限合夥）（以下簡稱“心悅”）、平陽鳴牛投資管理合夥企業（有限合夥）（以下簡稱“鳴牛”）、平陽誠悅投資管理合夥企業（有限合夥）（以下簡稱“誠悅”）全體合夥人已簽字同意授權合夥企業執行事務合夥人在未來三個月內出售不超過浙江一鳴食品股份有限公司總股本1%的股票。心悅、鳴牛、誠悅三家合夥企業不是控股股東及其一致行動人，無減持預披露的義務，同時合夥人中實際控制人、董事、監事、高級管理人員承諾不參於本次減持及減持所得的分配。一鳴食品股價已連續10漲停。

中鹽化工：獲得9000萬元回購公司股份專項融資支持

中鹽化工（600328）12月9日晚間公告，近日，公司收到中國銀行股份有限公司巴彥浩特分行出具的《貸款承諾函》，承諾貸款額度爲9000萬元。本次貸款期限不超過3年，具體以簽署的合同爲準。貸款額度專項用於股票回購，申請人不得改變借款用途，不得用於置換前期回購資金。

中國電建：子公司簽署138.72億元剛果（布）科拉鉀鹽礦基建期EPC項目合同

中國電建（601669）12月9日晚間公告，近日下屬子公司中國電建集團華東勘測設計研究院有限公司中標蒼南三號海上風電場項目EPC總承包項目，中標金額約爲87.51億元。項目位於浙江省蒼南縣東部海域，規劃容量800MW，項目工期爲15個月。公司同日公告，下屬子公司中國電建集團國際工程有限公司與剛果（布）科裡鉀肥公司簽署了剛果（布）科拉鉀鹽礦基建期EPC項目合同，合同金額約爲138.7163億元。

金埔園林：聯合預中標4.13億元項目

金埔園林（301098）12月9日晚間公告，公司（牽頭人）和咸寧天立路橋有限公司、咸寧市寧安建築工程有限公司組成的聯合體預中標鹹安汀泗橋國家歷史文化名鎮保護提升及配套基礎設施建設項目，合同估算價4.13億元，工期540日曆天。

金帝股份：子公司收到客戶配套零部件定點函 金額約7.32億元

金帝股份（603270）12月9日晚間公告，公司子公司聊城市博源節能科技有限公司近期收到國內某知名汽車零部件公司（簡稱“客戶”）的定點函，按其需求定製開發和供應新能源電驅動有繞組定子鐵芯和轉子總成產品。根據客戶提供的定、轉子總成開發要求書的相關內容，該定點項目量綱預測週期爲2025年至2031年，根據項目生命週期產量以及單車供貨價格，經初步測算，本次項目量綱預測週期總金額約爲7.32億元。

一品紅：控股子公司擬簽署流感重組蛋白疫苗項目專利及技術轉讓協議

一品紅（300723）12月9日晚間公告，公司控股子公司華南疫苗擬與麗珠單抗簽署《流感重組蛋白疫苗項目專利及技術轉讓協議》。根據協議，華南疫苗擬將基於項目技術開發的最終銷售形態的三價流感重組蛋白疫苗或四價流感重組蛋白疫苗的項目權利轉讓給麗珠單抗。本次交易總金額2.1億元，其中包含首付款500萬元，里程碑付款總計2.05億元。產品商業化後，華南疫苗有權獲得銷售額提成，總額不超過20億元。

中國建築：聯合中標約212.08億元高速公路新建工程特許經營項目

中國建築（601668）12月9日晚間公告，近日，中國建築與公司下屬中國建設基礎設施有限公司、中建三局等公司組成聯合體，中標江西省弋陽至南豐高速公路新建工程特許經營項目。該項目採用特許經營模式（BOT）實施，由社會資本方全資成立項目公司。項目合作期32年8個月，項目總投資約212.08億元，其中項目資本金比例爲20%。運營期滿時，項目資產無償移交給政府方或其指定單位。

五洋自控：實際控制人正在籌劃控制權變更事項

五洋自控（300420）12月9日晚間公告，因公司控股股東、實際控制人侯友夫及蔡敏正在籌劃股份轉讓事宜，該事項可能導致公司控制權發生變更。公司股票自12月9日（星期一）上午開市起停牌，預計停牌時間不超過2個交易日。

華菱精工：控股股東及實控人將發生變更 股票復牌

華菱精工（603356）12月9日晚間公告，擬向上饒巨準啓鳴企業管理合夥企業（有限合夥）定增募資不超4.53億元，扣除發行費用後擬全部用於補充流動資金和償還有息負債。本次發行完成後，公司控股股東由黃業華變更爲上饒巨準啓鳴企業管理合夥企業（有限合夥），公司實際控制人爲由黃業華家族變更爲鄭劍波。公司股票將於2024年12月10日（星期二）上午開市起復牌。

華大九天：公司控制權擬發生變更

華大九天12月9日晚公告，根據相關規定，結合公司目前股東持股及董事會成員擬發生變更的情況，經審慎判斷，認定公司實際控制人擬由無實際控制人變更爲公司第一大股東的控股股東中國電子信息產業集團有限公司。爲加快打造EDA等集成電路核心優勢能力，解決國家產業瓶頸問題，儘快形成對國內集成電路產業的關鍵支撐作用，中國電子集團作爲公司第一大股東的控股股東，經與公司其他股東、董事充分溝通及協商，公司股東北京九創匯新資產管理合夥企業（有限合夥）及其推薦董事楊曉東，獨立董事陳麗潔、周強等同意通過讓渡董事席位等方式支持中國電子集團取得公司的控制權，發揮中國電子集團資源優勢，對接國家部委、地方政府、央企單位及有關行業力量，進一步在關鍵標的投資、國家項目承擔、產業政策爭取等方面發揮積極作用，幫助華大九天儘快解決在資金、技術、團隊、政策等方面的發展需求，助力華大九天成爲具有較強國際競爭力和影響力的世界一流EDA企業。

威領股份：控股股東部分股份被司法拍賣

威領股份（002667）12月9日晚間公告，控股股東上海領億新材料有限公司因部分股份質押違約被債權人國泰君安證券股份有限公司申請執行，其持有的共計856.67萬股公司股份（佔公司總股本3.53%）被上海市虹口區人民法院於2024年11月20日至2024年11月21日在京東網上進行網絡司法拍賣。本次控股股東所持部分公司股份被司法拍賣不會導致公司控制權發生變更，亦不會對公司生產、持續經營產生重大不利影響。

深圳新星：擬投資設立合資公司 就實現替代進口高價陶瓷材料展開合作

深圳新星（603978）12月9日晚間公告，近日，公司與浙江泓芯新材料股份有限公司（簡稱“泓芯半導體”）簽署了《投資協議》，雙方同意投資設立合資公司贛州市普瑞陶瓷半導體材料有限公司，註冊資本爲1000萬元，其中公司以貨幣加實物方式出資700萬元，持股70%；泓芯半導體以貨幣形式出資300萬元，持股30%。雙方擬就實現替代進口高價陶瓷材料（阿爾法球形氧化鋁）展開合作，實現陶瓷材料的大規模生產與應用。

城投控股：子公司擬出資6.4億元參與設立有限合夥企業並收購漕寶路項目

城投控股（600649）12月9日晚間公告，公司全資子公司房屋租賃公司擬與上海國有存量資產盤活私募投資基金合夥企業（有限合夥）（簡稱“國存盤活基金”）共同發起設立有限合夥企業（簡稱“合夥企業”），合夥企業出資額不超過8億元，其中房屋租賃公司作爲有限合夥人出資不超過6.4億元。合夥企業將作爲主體以其自有及自籌資金通過上海聯合產權交易所參拍收購上海馨伴寓置業有限公司（簡稱“標的公司”）100%股權及標的公司股東華鑫置業對標的公司享有的股東借款債權，進而投資徐彙區田林板塊244—19地塊的租賃住房物業項目（簡稱“漕寶路項目”）。若完成收購，標的公司將納入公司合併報表範圍。

新華製藥：擬受讓挪亞聖諾不超過75%股權

新華製藥（000756）12月9日晚間公告，公司與挪亞聖諾（歐洲）公司簽訂了《股權收購意向協議》，公司擬受讓挪亞歐洲公司持有的挪亞聖諾（太倉）生物科技有限公司（以下簡稱“挪亞聖諾”或“目標公司”）不超過75%股權，收購完成後，公司將成爲目標公司的控股股東，目標公司將納入本公司合併報表範圍。公司擬通過收購挪亞聖諾來加快在魚油產業方面的佈局。

四川長虹：擬出資3000萬元與專業投資機構共同設立創業投資基金

四川長虹（600839）12月9日晚間公告，公司近日與北京智路資產、四川發展控股等公司簽署《四川高校科技成果轉化創業投資合夥企業（有限合夥）合夥協議》，共同設立創業投資基金，主要投資領域爲電子信息、人工智能及高端裝備等。本次創業投資基金的認繳出資總額爲28.28億元，其中，本公司作爲有限合夥人以自有資金認繳出資3000萬元，佔認繳出資總額的1.06%。

玉馬遮陽：擬投建越南生產基地

玉馬遮陽（300993）12月9日晚間公告，擬通過新加坡全資子公司Goldsun Holdings Pte.Ltd在越南設立全資孫公司並實施投資建設功能性遮陽新材料項目，投資總額不超過4000萬美元。

雅運股份：擬終止重大資產重組事項

雅運股份（603790）12月9日晚間公告，綜合考慮當前外部市場環境和標的公司經營情況等因素，爲切實維護公司和廣大投資者利益，經公司審慎研究，擬終止發行股份及支付現金相結合的方式收購四川美恆實業有限責任公司（簡稱“四川美恆”）等58名交易對方持有的成都鷹明智通科技股份有限公司（簡稱“鷹明智通”）100%股份。

【新股動態】

今日1只新股申購：北交所林泰新材

12月10日，共有1只新股開啓申購，爲北交所的林泰新材。林泰新材IPO首發價爲19.82元/股，發行市盈率爲17.94倍，共發行585萬股，網上發行468萬股。公司專業從事汽車自動變速器摩擦片研發、生產和銷售。