柏瑞趨勢動態多重資產基金 元月開募

柏瑞策略控波動(非基金波動度)

變種病毒Omicron疫情持續擴散、通膨升溫壓力、美國聯準會（Fed）加速縮減購債，使得全球主要股市震盪加大。柏瑞投信表示，隨着QE退場，2022年全球經濟進入轉型期，各國將由財政刺激接棒。此外，在零碳排和ESG投資成爲全球共識下，資金料將持續聚焦ESG投資大潮。景氣步入中升段後、增速料將趨緩、市場亦從齊漲齊跌轉爲個別秀登場。

柏瑞投信投資顧問部主管但漢遠表示，2022年投資要掌握「S曲線」，即總經政策換檔再上（Shift）、資金聚焦永續大潮（Sustainability）和投資意涵主動精選（Selection）。市場仍有不確定性，迎戰經濟轉型年，可採「多元主題」搭配「多重資產」新配方，聚焦高息機會和精選趨勢主題，柏瑞趨勢動態多重資產策略將是優選。

柏瑞投信預計2022年1月10日募集的柏瑞趨勢動態多重資產基金，採柏瑞趨勢動態多重資產策略，此一策略以「柏瑞環球動態資產配置策略」爲基礎，並將主題式概念股目標配置比重調高，持續發掘新題材、掌握新趨勢，控波動、添加新動能。

柏瑞趨勢動態多重資產基金預定基金經理人連伯瑋表示，看好疫情之後衍生出的趨勢主題商機，包括科技創新、永續浪潮、疫後商機等，透過柏瑞「趨勢主題」研究的系統化，可持續發掘新題材，掌握新趨勢，看好主題全拿、但不重押，趨勢有長有短，亦會持續汰弱留強，定期再平衡調整，讓投資「主題再進化」。

柏瑞投信投資顧問部主管但漢遠指出，疫後時代特定主題股票表現亮眼，不過投資時間拉長，單押特定題材勝率難以爲繼，觀察期間拉長至5年，聚焦特定主題基金勝率甚至僅約4成。觀察柏瑞策略自2004年底成立以來，回測年化波動最多可減少逾6成，回測最大跌幅最多亦減少逾7成（見圖）。