《半導體》Marvell與AWS達成5年協議 外資：世芯-KY跌就買

美系外資指出，Marvell於今日發佈新聞稿，宣佈與AWS達成一項爲期五年的跨世代協議，進一步擴大雙方的戰略合作關係，將爲AWS提供多種類型的雲端AI晶片。目前，AWS是世芯-KY在2024年的最大客戶，因此市場對於Marvell未來在相關項目中的競爭感到擔憂，導致世芯-KY昨日下跌3%。

美系外資認爲，這對世芯-KY不會有實質影響，反而是投資者的買入機會。首先，AWS的採購項目涵蓋多種產品，不僅限於定製化的AI產品，因此是否包含新的3奈米ASIC項目或未來世代的ASIC仍不明確。此外，世芯-KY雖未具體透露客戶名稱，但管理層強調，公司與某主要雲端服務提供商合作的3奈米項目目前進展順利，這與供應鏈的調查結果一致，顯示世芯-KY有望於明年年初完成3奈米設計的流片。

美系外資也提醒投資者，AWS於今年6月參與了世芯-KY的私募，顯示世芯-KY與AWS在ASIC設計服務領域具有強大的合作關係。基於這些理由，美系外資對世芯-KY的長期展望保持樂觀，並認爲近期股價下跌是逢低佈局的良好時機，維持目標價3800元，評等爲加碼。